3 cổ phiếu hàng đầu hưởng lợi trong bối cảnh lãi suất tăng, Fed tiếp tục diều hâu
Jesse Cohen | 22/09/2022 07:26
- Fed kết thúc cuộc họp chính sách tháng 9 rất được trông đợi vào hôm nay
- Thị trường đều kỳ vọng một đợt tăng lãi suất 75 điểm
- Xem xét Bank of America, Charles Schwab và Dell Technologies
- Hiệu suất hàng năm: -23,2%
- Vốn hóa thị trường: 274,5 tỷ USD
- Hiệu suất hàng năm: -12,8%
- Vốn hóa thị trường: $ 138,1 tỷ
- Hiệu suất hàng năm: -34,2%
- Vốn hóa thị trường: 27,1 tỷ đô la
Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã tăng lãi suất chuẩn của mình thêm 225 bp trong năm nay khi họ cố gắng để đưa lạm phát trở lại trong tầm kiểm soát.
Fed cũng sẽ tiếp tục thu hẹp bảng cân đối kế toán khổng lồ 8,8 nghìn tỷ USD, thêm vào việc thắt chặt chính sách trong bối cảnh thị trường hiện đang biến động nhiều hơn so với lần trước Fed giảm danh mục đầu tư trái phiếu.
Xem xét điều đó, tôi hy vọng ba cổ phiếu sẽ hoạt động tốt hơn trong những tuần và tháng tới.
h2 Bank of America /h2Bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, Bank of America (NYSE: BAC) có vị thế tốt để hưởng lợi từ việc Fed tăng lãi suất mạnh mẽ trong khi tận dụng lợi tức trái phiếu kho bạc tăng mạnh. Những người cho vay có xu hướng tăng lợi tức mà họ kiếm được từ các sản phẩm cho vay của họ, hoặc biên lãi ròng khi lãi suất tăng lên.
Trên thực tế, công ty dịch vụ tài chính có trụ sở tại Charlotte, Bắc Carolina, đã lưu ý trong báo cáo thu nhập quý thứ hai vào tháng 7 rằng họ dự kiến thu nhập lãi ròng sẽ cải thiện từ 900 triệu đến 1 tỷ đô la trong quý thứ ba. Và ban lãnh đạo tin rằng nó có thể tăng trưởng nhanh hơn nữa trong quý IV.
Tải ứng dụng
Ngoài ra, cam kết liên tục của gã khổng lồ ngân hàng trong việc trả lại vốn cho các cổ đông của mình thông qua việc mua lại cổ phiếu và trả cổ tức càng làm tăng thêm sức hấp dẫn đầu tư của nó.
Không có gì đáng ngạc nhiên khi cổ phiếu của Bank of America vẫn là một cổ phiếu được yêu thích trên Phố Wall, với 26 trong số 27 xếp hạng của nhà phân tích do Investing.com thu thập phản ánh một khuyến nghị tăng giá.
Thậm chí còn hứa hẹn hơn nữa, giá trị hợp lý trung bình trên InvestingPro+ ngụ ý mức tăng khoảng 28% so với mức hiện tại.
BofA là tổ chức ngân hàng lớn thứ hai của Hoa Kỳ, sau JPMorgan Chase (NYSE: JPM).
Ngân hàng, công bố kết quả kinh doanh quý II trái chiều, dự báo sẽ cung cấp các con số cho quý thứ ba trước khi thị trường Hoa Kỳ mở cửa vào thứ Hai, ngày 17 tháng 10.
Ước tính đồng thuận cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,79 đô la, giảm 7% so với EPS là 0,85 đô la trong cùng quý một năm trước đó. Mặc dù phải đối mặt với những trở ngại, doanh thu được dự báo sẽ tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 23,4 tỷ USD.
h2 Charles Schwab/h2Là một trong những tổ chức tài chính nhạy cảm với lãi suất nhất của quốc gia, Charles Schwab (NYSE: SCHW) sẵn sàng gặt hái những lợi ích từ triển vọng chính sách tiền tệ diều hâu của Fed, khiến cổ phiếu SCHW trở thành một lựa chọn vững chắc trong dài hạn. Theo một hồ sơ quy định gần đây, lãi suất huy động của Fed tăng 100 điểm cơ bản sẽ thúc đẩy thu nhập lãi ròng của công ty lên khoảng 12% trong 12 tháng tới.
Công ty dịch vụ tài chính, đã mua đối thủ TD Ameritrade với giá 26 tỷ đô la vào năm 2020, cung cấp dịch vụ ngân hàng, ngân hàng thương mại, nền tảng giao dịch điện tử và dịch vụ tư vấn quản lý tài sản cho cả khách hàng bán lẻ và khách hàng tổ chức.
Charles Schwab có 34,0 triệu tài khoản môi giới đang hoạt động, 2,3 triệu người tham gia kế hoạch nghỉ hưu của công ty, 1,7 triệu tài khoản ngân hàng và tổng tài sản khách hàng là 7,13 nghìn tỷ USD tính đến cuối tháng 8.
Bất chấp bối cảnh đầy thách thức, cổ phiếu của Schwab đã tăng tốt hơn so với thị trường chung, giảm 12,8% tính đến thời điểm hiện tại so với mức giảm 19,1% của S&P 500 trong cùng khung thời gian.
Cổ phiếu của Westlake, nhà môi giới chiết khấu có trụ sở tại Texas, đã tăng nóng trong những tuần gần đây, tăng gần 24% kể từ khi đạt mức thấp nhất trong 52 tuần vào giữa tháng 6 là 59,35 đô la.
Với mức định giá hiện tại, Schwab là tổ chức ngân hàng lớn thứ năm của Hoa Kỳ, đứng trước các tổ chức tài chính hàng đầu tại Phố Wall như Goldman Sachs (NYSE: GS) và Citigroup (NYSE: C).
Ngay cả với sự tăng giá gần đây, hầu hết các nhà phân tích nhìn chung vẫn lạc quan về cổ phiếu của Schwab, theo một cuộc khảo sát của trang Investing.com cho thấy rằng 12 trong số 17 nhà phân tích đã đánh giá SCHW là "mua".
Giá trị hợp lý trung bình của cổ phiếu SCHW trên InvestingPro+ là 93,12 USD, tăng 26,9% so với giá trị thị trường hiện tại.
Schwab, công ty đã báo cáo doanh thu quý thứ hai ấn tượng, dự kiến sẽ công bố kết quả quý 3 trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, ngày 17 tháng 10.
Kỳ vọng đồng thuận kêu gọi EPS là 1,06 đô la trên doanh thu 5,41 tỷ đô la. Nếu được xác nhận, điều đó sẽ đánh dấu một sự cải thiện đáng kể so với một năm trước, khi công ty kiếm được 0,84 đô la mỗi cổ phiếu với doanh số 4,57 tỷ đô la.
h2 Dell Technologies /h2Dell Technologies (NYSE: DELL) là nhà cung cấp giải pháp công nghệ thông tin lớn trên toàn cầu, được biết đến nhiều nhất với nhiều sản phẩm máy tính cá nhân. Do tâm lý yếu kém trong lĩnh vực công nghệ, cổ phiếu đã phải chịu một số bất ổn gần đây, chạm mức thấp nhất trong 52 tuần trong những phiên gần đây.
Ở mức hiện tại, cổ phiếu thấp hơn khoảng 68% so với mức đỉnh cao nhất mọi thời đại là $ 115,00 được chạm vào vào tháng 10 năm 2021.
Theo quan điểm của tôi, sự sụt giảm đáng kể trong cổ phiếu của Dell đã tạo ra một cơ hội mua hấp dẫn vì mức định giá hấp dẫn kết hợp với cổ tức mạnh mẽ và dòng tiền tự do cải thiện đã khiến rủi ro / phần thưởng tăng lên. Nó cung cấp lợi suất hàng năm là 3,49%, một trong những mức cao nhất trong ngành.
Ngoài ra, Dell đã mua lại 608 triệu USD cổ phiếu trong quý này khi ban lãnh đạo tiếp tục mạnh tay mua lại cổ phiếu. Theo các mô hình định lượng trong InvestingPro+, cổ phiếu có thể tăng 53,4% so với mức hiện tại.
Dell đã báo cáo thu nhập và doanh số bán hàng dễ dàng vượt kỳ vọng vào cuối tháng 8, lập kỷ lục về doanh thu quý hai. Giám đốc điều hành Jeff Clarke nói rằng công ty “tiếp tục hoạt động tốt trong một môi trường ngày càng thách thức”, và giám đốc tài chính Tom Sweet nói thêm:
“Chúng tôi vẫn tập trung vào việc cung cấp doanh thu và tăng trưởng EPS với dòng tiền tự do mạnh mẽ cho các cổ đông của chúng tôi theo thời gian”.
Dell đã kết thúc quý với các nghĩa vụ thực hiện còn lại là 41 tỷ đô la, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu hoãn lại là 28 tỷ đô la, tiền mặt và các khoản đầu tư là 7,1 tỷ đô la.
Các công ty giàu tiền mặt có xu hướng kiếm được nhiều tiền hơn từ dự trữ tiền mặt của họ khi lãi suất tăng cao hơn.
Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, Jesse không có vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Các quan điểm thảo luận trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.