3 cách để giao dịch cổ phiếu của Square sau mức tăng 23% trong năm nay

Nguồn: Investing.com

Các chỉ số P/E, P/S và P/B cuối cùng của cổ phiếu lần lượt đứng ở mức 263,6; 7,8 và 46. Điều này có nghĩa là mức định giá được nâng cao quá mức ngay cả đối với một gã khổng lồ fintech như Square. Để so sánh, các tỷ lệ P/E, P/S và P/B theo dõi của PayPal là 68,26; 13,77 và 15,71.

Các nhà đầu tư theo dõi biểu đồ kỹ thuật có thể biết rằng sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu SQ có thể tiếp tục, đưa nó về mức 250 đô la. Trong trường hợp đó, chúng tôi hy vọng cổ phiếu sẽ xây dựng mức hỗ trợ từ $240 đến $260 trong vài tuần trước khi một đợt tăng mới bắt đầu.

Chúng ta cũng nên lưu ý rằng hệ số beta (β) của SQ là 2,13, một thước đo mức độ biến động của chứng khoán liên quan đến thị trường tổng thể.

Đối với một công ty có β lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là nó dễ biến động hơn thị trường. Với hệ số beta là 2,13, cổ phiếu SQ có thể sẽ biến động ít nhất gấp đôi so với thị trường chung. Nói cách khác, chúng ta nên kỳ vọng giá cổ phiếu của nó sẽ dao động, đặc biệt là trong ngắn hạn.

Kỳ vọng đầu tiên của chúng tôi đối với cổ phiếu là về một đợt giảm tiềm năng về hướng $260, hoặc thậm chí thấp hơn. Trong trường hợp sụt giảm như vậy, các nhà đầu tư dài hạn sẽ tìm thấy giá trị tốt hơn để mua vào

3 Giao dịch tiềm năng

1. Mua cổ phiếu SQ ở mức hiện tại

Các nhà đầu tư không quan tâm đến biến động giá hàng ngày và tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty có thể xem xét đầu tư vào Square ngay bây giờ.

Hôm qua, SQ đóng cửa ở mức $267,57. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ nên kỳ vọng sẽ giữ vị thế mua này trong vài tháng trong khi cổ phiếu có khả năng cố gắng đạt mức cao kỷ lục 289,23 đô la, hoặc thậm chí cao hơn, có thể trên 300 đô la.

Giả sử một nhà đầu tư tham gia giao dịch này ở mức giá hiện tại và sau đó thoát ra khoảng $290, lợi nhuận sẽ là khoảng 8,5%. Tuy nhiên, các nhà đầu tư lo ngại về sự sụt giảm mạnh cũng có thể cân nhắc đặt lệnh cắt lỗ thấp hơn điểm vào khoảng 3-5%.

2. Chiến lược bear put spread-đầu cơ giá xuống bằng quyền chọn bán

Những độc giả tin rằng cổ phiếu SQ có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn trong ngắn hạn có thể xem xét việc bắt đầu chiến lược đầu cơ giá xuống bằng quyền chọn bán.

Cũng có thể thích hợp cho các nhà đầu tư dài hạn sử dụng chiến lược này kết hợp với quyền chọn mua cổ phiếu dài hạn của họ. Việc thiết lập sẽ cung cấp một số biện pháp bảo vệ ngắn hạn chống lại sự sụt giảm giá trong những tuần tới.

Giao dịch này yêu cầu nhà giao dịch đặt một lệnh mua quyền chọn bán cổ phiếu SQ với giá thực hiện cao hơn và một lệnh bán quyền chọn bán cổ phiếu SQ với giá thực hiện thấp hơn. Cả hai quyền chọn sẽ có cùng ngày hết hạn.

Chênh lệch như vậy sẽ được thiết lập cho một khoản ghi nợ ròng (hoặc chi phí ròng). Nó sẽ có lãi nếu cổ phiếu Square giảm giá.

Ví dụ: nhà giao dịch có thể mua một quyền chọn bán lỗ (OTM), như quyền chọn bán giá thực hiện $260 của SQ ngày 17/12. Quyền chọn này hiện được cung cấp ở mức $21,70. Do đó, nhà giao dịch sẽ phải trả 2.170 đô la để sở hữu quyền chọn bán này, sẽ hết hạn trong vòng chưa đầy bốn tháng một chút.

Đồng thời, nhà giao dịch sẽ bán một quyền chọn bán khác với mức giá thực hiện thấp hơn, chẳng hạn như quyền chọn bán với giá thực hiện $240 của SQ ngày 15/12. Quyền chọn này hiện được cung cấp ở mức $13,55. Do đó, nhà giao dịch sẽ nhận được 1.355 đô la để bán quyền chọn bán này, quyền chọn này cũng sẽ hết hạn trong vòng chưa đầy hai tháng một chút.

Rủi ro tối đa của giao dịch này sẽ bằng chi phí của chênh lệch thỏa thuận (cộng với tiền hoa hồng). Trong ví dụ của chúng tôi, khoản lỗ tối đa sẽ là (21,70 -13,55 đô la) X 100 = 815 đô la (cộng với tiền hoa hồng).

Khoản lỗ tối đa 815 đô la này có thể được thực hiện nếu vị thế được giữ đến ngày hết hạn và cả hai quyền chọn bán SQ hết hạn đều vô giá trị. Cả hai lệnh sẽ hết hạn vô giá trị nếu giá cổ phiếu Square khi hết hạn cao hơn giá thực hiện của lệnh mua (quyền chọn có mức giá thực hiện cao hơn), là $260 tại thời điểm này.

Lợi nhuận tiềm năng của giao dịch này được giới hạn ở mức chênh lệch giữa giá thực hiện (tức là ($260,00 - $240,00) X 100) trừ đi chi phí thực của chênh lệch (tức là 815 đô la) cộng với tiền hoa hồng.

Trong ví dụ của chúng tôi, sự khác biệt giữa giá thực hiện là $2.000. Do đó, tiềm năng lợi nhuận là $2.000 - $815 = $1.185.

Giao dịch này sẽ hòa vốn ở mức 251,85 đô la vào ngày hết hạn (không bao gồm hoa hồng môi giới).

3. Mua một quỹ ETF có tỷ trọng cổ phiếu Square hàng đầu

Nhiều độc giả đã quen thuộc với việc chúng tôi thường xuyên khuyến nghị các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) phù hợp cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ. Do đó, những độc giả không muốn cam kết vốn vào cổ phiếu SQ nhưng vẫn muốn tiếp xúc nhiều với cổ phiếu có thể xem xét mua một quỹ nắm giữ công ty với tỷ trọng hàng đầu.

Ví dụ về các ETF này bao gồm:

• Simplify Volt Fintech Disruption ETF (NYSE: VFIN): quỹ đã giảm 6,9% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu SQ là 17,14% (chúng tôi đã phân tích hai ETF khác, tương tự bởi tổ chức phát hành này;
• ARK Fintech Innovation ETF (NYSE: ARKF): quỹ tăng 34,4% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu SQ là 10,87% (phân tích tại đây);
• VanEck Vectors® Digital Transformation ETF (NASDAQ: DAPP): quỹ mới này đã giảm khoảng 15,5% kể từ khi thành lập vào tháng 4 năm 2020 và tỷ trọng của cổ phiếu SQ là 9,82% (phân tích tại đây ).

Kết luận

Kể từ khi lên sàn vào năm 2015, cổ phiếu Square đã trở thành một trong những cổ phiếu có hiệu suất cao nhất. Chúng tôi kỳ vọng cổ phiếu sẽ đạt mức cao mới trong những quý tới.

Tuy nhiên, có thể có thêm một số hoạt động chốt lời trong ngắn hạn, mang đến cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ cơ hội đầu tư tốt hơn.