2 cổ phiếu tài chính nên thêm vào danh mục đầu tư trong bối cảnh lãi suất tăng
Investing.com | 08/10/2018 07:05
Lãi suất trái phiếu tăng tạo tín hiệu rằng đà tăng trên thị trường chứng khoán trong một thập kỷ đang gần lên đến đỉnh. Đó là động lực chính cho đà bán tháo trên diện rộng tuần trước, khiến nó trở thành tuần tội tệ nhất trong tháng.
Cùng với việc lãi suất trái phiếu tăng, cuối tuần trước, lãi suát trái phiếu 10 năm đã tăng lên mức cao nhất trong 7 năm, lãi suất dự kiến cũng tăng do các chỉ báo kinh tế Mỹ đều tốt. Tỷ lệ thất nghiệp xuông mức thấp nhất trong gần 50 năm, thu nhập tăng và ngành dịch vụ cũng đạt mức kỷ lục.
Với việc Fed sẽ thắt chặt chính sách hơn trong vài tháng tới, các tài sản trông càng rủi ro hơn. Trong môi trường này, cổ phiếu ngành tài chính sẽ được hưởng lợi. Có 2 cổ phiếu có thể cân nhắc: JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) và Mastercard Inc (NYSE:MA).
Rất khó để dự đoán liệu xu hướng giảm sẽ tiếp tục trong những tuần tới hay không do tính chất của thị trường này luôn hồi phục mạnh mẽ sau mỗi giai đoạn điều chỉnh trong năm nay. Nhưng nếu bạn đang tìm kiếm nơi trú ẩn trong phân khúc thị trường đang tăng nhanh trong bối cảnh lãi suất tăng, đừng nhìn đi đâu khác ngoài 2 cổ phiếu tài chính sau.
h2 1. JPMorgan & Chase/h2Đầu tư vào cổ phiếu tài chính không phải là một giao dịch phổ biến trong thập kỷ qua, đặc biệt sau cuộc khủng hoảng năm 2008 khiến hoạt động cho vay trở nên khá rủi ro. Tuy nhiên bất kỳ khi nào lãi suất tăng, cổ phiếu ngân hàng thường là những người hưởng lợi số 1.
Tải ứng dụng
Lãi suất cao hơn có nghĩa các ngân hàng sẽ kiếm nhiều tiền hơn đối với các sản phẩm tín dụng của họ gồm cho vay mua nhà, cấp hạn mức tín dụng và tài khoản tiết kiệm. Một trong số các ngân hàng Mỹ hàng đầu, JPMorgan & Chase là cái tên mà chúng tôi đề xuất khi nền kinh tế đang mạnh và lãi suất cao hơn.
Mô hình ngân hàng lớn, toàn cầu của JPMorgan khiến nó trở thành một trong những nhà cho vay đa dạng nhất ở Mỹ. Sự hiện diện đa quốc gia cũng như vị trí dẫn đầu thị trường trong nhiều lĩnh vực của ngành ngân hàng khiến cổ phiếu này trở nên an toàn hơn các cổ phiếu cùng ngành khác. Ví dụ, khi nền kinh tế yếu hơn và nhu cầu tín dụng thấp, JPM có thể hưởng lợi từ giao dịch chứng khoán, quản lý tài sản hoặc các khoản phí ngân hàng đầu tư để bù đắp cho khoản lỗ.
Một lý do khác để cân nhắc cổ phiếu JPMorgan là nó có bảng cân đối kế toán khá khoẻ mạnh so với 10 năm trước, sau khi đáp ứng các yêu cầu về vốn nghiêm ngặt của Fed. Trong 10 năm qua, các ngân hàng đã tăng gấp đôi số vốn của họ - hàng phòng thủ tài chính quan trọng đối với các khoản lỗ.
JP Morgan Chase hiện đang giao dịch ở mức $114,62, và hiện đang trong đà tăng mạnh trong bối cảnh nền kinh tế mạnh hơn và các ưu đãi về thuế trong chính quyền Tổng thống Trump. Lợi nhuận tăng 18% trong quý 2 và JPMorgan cũng đang đúng lộ trình hoàn thành doanh thu 111 tỷ USD trong năm nay, và lợi nhuận dự kiến đạt 34 tỷ USD.
h2 2. Mastercard/h2Mastercard (NYSE:MA), công ty thanh toán lớn thứ hai Mỹ, cũng là một lựa chọn an toàn nếu Fed tiếp tục tăng lãi suất.
Cổ phiếu Mastercard đã tăng hơn 200% trong vòng 5 năm qua nhờ chi tiêu tiêu dùng tăng và thói quen thanh toán tiền mặt bằng thẻ trên toàn cầu. Đối với công ty như Mastercard, thu nhập tăng nghĩa là người dân sẽ có nhiều tiền để chi tiêu hơn.
Chi tiêu tiêu dùng Mỹ chiếm hơn 2/3 hoạt động kinh tế của nước này – đi cùng xu hướng tăng 3,6% trong quý 3 và ở tốc độ 3,8% trong giai đoạn tháng 4 đến tháng 6.
Trong quý gần nhất, lợi nhuận của công ty đã tăng 33% lên mức 1,57 tỷ USD trong khi doanh thu thuần tăng 20% lên mức 3,67 tỷ USD. Doanh số của công ty đến từ tín dụng, phí và các chương trình ghi nợ tăng 15,3% trên toàn cầu lên mức 1,48 tỷ USD, vượt xa dự kiến của giới phân tích ở mức 1,46 tỷ USD.
Cổ phiếu Mastercard trông khá hấp dẫn sau một đợt giảm sâu từ mức cao $225,35. Cổ phiếu công ty hiện đang ở mức $213,26, dưới ngưỡng kỷ lục khoảng 5%. Các chuyên gia phân tích dự báo giá sẽ tăng trung bình khoảng 8% trong vòng 12 tháng tới.
Lời kết
Tốt hơn là tập trung vào các cổ phiếu có lịch sử đánh bại thị trường khi lãi suất tăng. Cả JPMorgan và Mastercard đều có động lực tăng lợi nhuận khá tốt và giúp cổ phiếu tăng mạnh khi các cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất đang chịu áp lực.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.