Giảm 40%
Mới! 💥 Dùng ProPicks để xem chiến lược đã đánh bại S&P 500 tới 1,183%+Nhận ƯU ĐÃI 40%

Thị trường kim loại quý và năng lượng: Lịch kinh tế tuần từ 31/8 đến 04/9

Ngày đăng 18:25 30/08/2020
Cập nhật 14:45 31/08/2020
© Reuters.

© Reuters.

Theo Barani Krishnan

Investing.com - Khi vàng lao dốc và đồng Đô la và chứng khoán tăng lên vào thứ Năm, sau bài phát biểu của Jay Powell về chiến lược lạm phát mới của Cục Dự trữ Liên bang, tôi đã được nhắc nhở về “sự tăng giá phi lý trí” trên các thị trường, nổi tiếng bởi ngân hàng trung ương thời Alan Greenspan.

Greenspan, tất nhiên, đã tự đặt ra một câu hỏi lớn về thị trường chứng khoán khi ông đưa ra nhận xét đó vào năm 1996. Theo cách nói của ông, sự tăng giá phi lý trí có thể đến từ “khuếch đại những câu chuyện có thể biện minh cho việc tăng giá, mang lại một lớp nhà đầu tư ngày càng lớn hơn, những người mặc dù nghi ngờ về giá trị thực của một khoản đầu tư, một phần bị lôi kéo bởi sự ghen tị với thành công của người khác và một phần do sự phấn khích của một con bạc”. Vài phút sau khi ông phát biểu, thị trường chứng khoán Tokyo sụp đổ, sau đó là sự sụt giảm của chứng khoán toàn cầu và Phố Wall.

Tới hôm nay: lý thuyết Greenspan có thể được áp dụng cho các mức cao gần đây trên Nasdaq - hoặc đối với vàng. Nhưng quan điểm của tôi khi xem lại truyền thuyết của Fed từ gần 25 năm trước là đôi khi kỳ vọng logic là vô nghĩa trên thị trường. Và động thái phi logic nhất trong tuần này là đà tăng của đồng Đô la, được kích hoạt bởi bài phát biểu của Powell.

Hãy cùng xem xét những gì Chủ tịch Fed đã nói. Powell đã đề xuất một chính sách nhắm mục tiêu lạm phát trung bình nhưng cao hơn để quản lý tốt hơn sự phục hồi kinh tế và việc làm của Hoa Kỳ trong bối cảnh đại dịch và các cuộc khủng hoảng khác. Bản Đánh giá Khung Chính sách Tiền tệ mà ông đưa ra đã ngầm cam kết không tăng lãi suất cho đến khi mọi thứ tốt hơn - nghĩa là lãi suất hiện tại gần bằng 0 có thể duy trì trong nhiều năm. Làm thế nào một trong hai điều này hữu ích đối với đồng Đô la.

Tuy nhiên, đồng bạc xanh đã tăng giá khi Powell phát biểu, được trợ giúp bởi đà tăng bí ẩn không kém của lợi suất trái phiếu kho bạc. Điều thú vị hơn là khi thấy cộng đồng tài chính cố gắng giải thích sự điên rồ của thị trường cho cái gọi là sự khôn ngoan của nhà đầu tư rằng đồng Đô la cuối cùng sẽ được hưởng lợi do cổ phiếu công nghệ và S&P đang tăng mạnh!

Đối với tôi, lời giải thích hợp lý duy nhất cho ngày thứ Năm là động lực mua-tin-đồn, bán-sự-thật. Trước bài phát biểu của Powell, các phương tiện truyền thông và các đơn vị nghiên cứu của các ngân hàng và nhà kinh doanh đã đăng lên “tin tức” rằng ông sẽ công bố mục tiêu lạm phát trung bình. Vì vậy, hầu như không có yếu tố ngạc nhiên nào trong bài phát biểu của ông.

Chủ tịch Fed đã bỏ qua một điều mà các nhà giao dịch muốn nghe nhiều hơn - một lời hứa rõ ràng rằng ngân hàng trung ương sẽ mua nhiều tài sản hơn (Tôi không trách Powell vì đã từ chối cung cấp thêm thuốc kích thích cho những kẻ nghiện này; đây là bài phát biểu về khung chính sách mới, không phải cuộc họp báo hàng tháng của ông về lãi suất). Không còn gì để kích thích nữa, thị trường quyết định tạo ra sự phấn khích của riêng mình bằng cách bán khống vàng và khiến đồng Đô la bay cao.

Jeffrey Halley, một trong những người hoài nghi thị trường tốt nhất hiện có, đã diễn đạt nó tốt nhất, nói rằng mục tiêu lạm phát trung bình của Fed về cơ bản là “một sự thừa nhận rằng sự phục hồi sẽ không giống như hình chữ V giống như những thứ thường được mặc định bởi những con số về thị trường chứng khoán".

Nhà phân tích thị trường có trụ sở tại Sydney của OANDA cho biết: “Tôi hy vọng từ ‘lạm phát’ sẽ bị biến đổi bởi những người khổng lồ FOMO của thị trường chứng khoán thành một tín hiệu tăng giá khác”. “Lạm phát có nghĩa là thu nhập của công ty tăng lên, phải không? Mua! Mua!”

FOMO, hay Nỗi sợ bỏ lỡ, là thứ thúc đẩy các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro trên các thị trường khác nhau để kiếm lợi nhuận từ bất cứ đâu có thể.

Dù thế nào đi nữa, sự khôn ngoan thực sự đã quay trở lại thị trường vào thứ Sáu. Chỉ số Dollar Index đã tăng trở lại 93 điểm, ngưỡng mà lẽ ra nó chưa bao giờ đạt được trong hai tuần qua.

(Về thông tin cơ bản: Trước khi giảm vào hôm thứ Năm, đồng bạc xanh cũng đã nhận được một sự thúc đẩy đáng kể từ biên bản cuộc họp tháng 7 của Fed được công bố vào ngày 11 tháng 8. Nhân dịp đó, ngân hàng trung ương đã thông báo một lý do để từ chối các biện pháp kiểm soát đường cong lợi suất. Các nhà đầu tư nghĩ rằng Fed sẽ sử dụng hành động như vậy để giữ lãi suất thấp hơn trong thời gian dài hơn. Khi điều đó không xảy ra, nó lại là 'bán vàng, mua DX'.)

Trong chuyên mục này tuần trước, tôi đã nhắc lại - với lời xin lỗi tới cộng đồng khoa học - định luật nổi tiếng của Newton về lực hấp dẫn, nói rằng “cái gì đi xuống cũng phải đi lên”, đề cập cụ thể đến vàng. Kể từ đó, tôi cũng đã mặc định rằng sự điều chỉnh ngắn hạn của vàng có thể không hoàn toàn kết thúc. Nói cách khác, hãy mong đợi một đà tăng, nhưng là một xu hướng tăng với sự biến động mạnh.

Vậy, xu hướng tăng của vàng là gì?

Nếu giá giao ngay, đạt mức cao 1.976,60 Đô la trong tuần vừa kết thúc, cố gắng phá vỡ mức 1.980 Đô la, thì mục tiêu tiếp theo sẽ là mức kháng cự gần đây nhất là 2.015,45 Đô la, được thiết lập vào ngày 18 tháng 8.

Nhà phân tích thị trường độc lập Sunil Kumar Dixit cũng nhắc nhở chúng ta rằng bất kỳ sự tăng giá nào của vàng cũng sẽ kéo theo sự giảm giá của đồng Đô la. “Tôi kỳ vọng DX sẽ tiếp tục đi xuống mức thấp nhất của tháng 8 là 92,11 và nhận hỗ trợ tạm thời tại 91,85,” ông nói.

Nhưng nếu vàng bị phá vỡ vào một thời điểm nào đó, Dixit cho biết nó có thể cố gắng quay trở lại dưới 1.970 USD trước, sau đó là 1967 USD và sau đó là 1.930 USD đến 1.915 USD.

Trong trường hợp của dầu, dầu thô biến động vào thứ Sáu nhưng tăng trong tuần sau khi cơn bão Laura đã cứu ngành năng lượng Hoa Kỳ khỏi thảm họa. Sự chú ý của thị trường chuyển hướng sang nhu cầu nhiên liệu thấp trong một nền kinh tế bị kiểm soát bởi coronavirus.

“Bão Laura đã cứu cơ sở hạ tầng năng lượng quan trọng khỏi thiệt hại lớn, làm giảm tác động của nó đối với thị trường năng lượng toàn cầu,” TD Securities cho biết trong một ghi chú.

“Trong bối cảnh này, những người tham gia thị trường sẽ tập trung trở lại vào sự phục hồi của nhu cầu năng lượng toàn cầu, vốn tiếp tục có dấu hiệu chững lại. Điều này xảy ra trong bối cảnh Covid-19 bùng phát ở châu Âu và châu Á, có nguy cơ làm trật bánh đà phục hồi tăng trưởng nhu cầu.”

Đánh giá hàng tuần về thị trường kim loại quý

Các cuộc quay vòng của vàng tiếp tục vào thứ Sáu khi kim loại màu vàng phục hồi vào thứ Sáu tất cả các khoản lỗ của phiên trước đó và hơn thế nữa.

Đó cũng là một dấu hiệu cho thấy logic đang quay trở lại thị trường tài chính vốn đã bị bủa vây trong hai tuần qua với một đồng Đô la có vẻ gần như chắc chắn sẽ giảm từ sự thay đổi chính sách của ngân hàng trung ương.

Hợp đồng vàng tương lai giao tháng 12 trên Comex tăng 42,30 Đô la, tương đương 2,2%, ở mức 1.974,90 Đô la mỗi ounce, sau khi giảm 19,90 Đô la, tương đương 1% vào hôm thứ Năm. Trong tuần, vàng đã tăng 1,4%.

Theo dữ liệu của Investing.com, giá vàng giao tháng 12 vào thứ Sáu tuần trước ở mức 1.973 USD, tăng 40,40 USD, tương đương gần 2,1%.

Mức cao nhất trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu của vàng giao tháng 12 là 1.982,85 Đô la, thấp hơn mức 1.986,70 Đô la của ngày thứ Năm. Đỉnh mới nhất cũng thấp hơn 30 Đô la so với mức cao nhất ngày 19 tháng 8 là 2.015,60 Đô la và hơn 100 Đô la so với mức cao kỷ lục ngày 7 tháng 8 là 2.089,20 Đô la. Hiện tại, không có gì chắc chắn nếu biến động trong hai tuần qua sẽ tái diễn hay liệu vàng sẽ tiếp tục tăng theo xu hướng ổn định hơn.

Giá vàng giao ngay, phản ánh các giao dịch bằng vàng thỏi, được giao dịch lần cuối ở mức 1.964,39 Đô la, tăng 34,71 Đô la, tương đương 1,8%, theo dữ liệu của Investing.com. Vàng giao ngay đạt đỉnh 1.973,88 USD vào thứ Sáu. Trong tuần, nó đã tăng 1,3%. Các chỉ số kỹ thuật cho thấy việc giá duy trì trên 1,970 USD sẽ rất quan trọng để vàng giao ngay tiếp tục đi lên.

Đánh giá hàng tuần về năng lượng

Dầu thô WTI, được giao dịch tại New York, giảm 8 cents, tương đương 0,2%, ở mức 42,96 USD / thùng. Trong tuần, WTI đã tăng 1,5%.

Dầu Brent, được giao dịch tại London, tăng 27 cents, tương đương 0,6%, ở mức 45,87 Đô la. Giá dầu Brent tăng 1,6% trong tuần.

Theo Cục Thực thi An toàn và Môi trường, chỉ khoảng 40% cơ sở khai thác ở Vịnh Mexico của Hoa Kỳ vẫn đóng cửa vào thứ Sáu, so với mức 46,2% trong ngày trước đó, do cơn bão Laura.

Laura, cơn bão mạnh nhất của Hoa Kỳ trong hơn một thế kỷ rưỡi, xuất hiện giữa đông Texas và tây Louisiana, là cơn bão cấp 4, đổ bộ vào trước rạng sáng thứ Năm trước khi chuyển thành bão nhiệt đới.

Ngoài thiệt hại ít nhất sáu người và vô số tài sản, cơn bão còn đánh thẳng vào Hồ Charles ở Louisiana, nơi đặt nhà máy lọc dầu 769.000 thùng / ngày của Citgo. Nhà máy lọc dầu cho biết tất cả nhân viên của họ đều an toàn và thiệt hại đang được đánh giá, cho thấy tình hình đã được kiểm soát.

Lịch năng lượng tuần từ 31/8 đến 04/9

Thứ Hai, ngày 31 tháng 8

Ước tính lượng dầu tồn kho tại Cushing từ Genscape.

Thứ Ba, ngày 1 tháng 9

Báo cáo hàng tuần của Viện dầu khí Mỹ (API) về các kho dự trữ dầu.

Thứ 4, ngày 2 tháng 9

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ dầu thô

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ xăng

Báo cáo hàng tuần của EIA về tồn kho các sản phẩm chưng cất

Thứ Năm, ngày 3 tháng 9

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ khí đốt tự nhiên

Thứ sáu, ngày 4 tháng 9

Cuộc khảo sát hàng tuần của Baker Hughes về số giàn khoan dầu

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.