- Sàn chứng khoản cao kỷ lục là kết quả từ phát ngôn thương mại của Hoa Kỳ, nhưng báo cáo cuối tuần mâu thuẫn có thể gây áp lực cho cổ phiếu thấp hơn
- VIX gần mức thấp nhất kể từ năm 2018
- Đồng đô la giảm vào thứ Sáu cùng với các tài sản an toàn nhưng lo lắng của nhà đầu tư có thể khiến nó tăng quay trở lại vào thứ Hai
Không rõ các nhà đầu tư sẽ sẵn sàng nhận thêm bao nhiêu rủi ro, sau khi cổ phiếu tăng đáng kinh ngạc thứ sáu. Chỉ số Dow, S & P 500 và NASDAQ đều kết thúc tuần tại các kỷ lục mới, với mỗi điểm chuẩn đóng cửa ở điểm cao nhất của phiên.
Tuy nhiên, với thoả thuận thương mại nào vẫn chưa rõ ràng, mặc dù có báo cáo về Trung Quốc vào thứ Bảy rằng "các cuộc đàm phán mang tính xây dựng" thông qua một cuộc gọi cấp cao với Hoa Kỳ - biến động thị trường có thể sẽ tăng lên. Mặc dù các báo cáo vào thứ Sáu đã trích dẫn một quan chức hàng đầu của Nhà Trắng nói rằng chỉ cần ký nữa là xong, tin tức cuối tuần qua không đáng khích lệ.
Ngay cả khi "các cuộc đàm phán mang tính xây dựng", cả hai bên vẫn chưa thể thực sự vượt qua những rào cản quan trọng, với một số quan chức thậm chí còn cho rằng họ “không đồng quan điểm”. Mặc dù tin tức mới nhất là lạc quan, với nhiều sự đảo ngược trong những phát ngôn về nghị quyết thương mại đang diễn ra, các nhà đầu tư sẽ tin những tin tức đáng khích lệ này trong bao lâu, khi chúng chưa bao giờ thực sự dẫn đến một kết luận quan trọng? Mặc dù còn nhiều khó khăn để đạt được thoả thuận thương mại, nó là động lực chính của thị trường rủi ro trong tháng qua.
Chứng khoán tăng, tài sản an toàn giảm
Cổ phiếu của Hoa Kỳ đã kết thúc tuần giao dịch bật cao hơn. Đồng đô la, cùng với các tài sản an toàn, trái phiếu, vàng và đồng yên giảm giá.
Dữ liệu kinh tế toàn cầu vẫn còn lẫn lộn, với doanh số bán lẻ tháng 10 yếu hơn và sản xuất công nghiệp ở Trung Quốc, nhưng GDP eurozone chắc chắn hơn mong đợi. Sự sụt giảm toàn cầu trong sản xuất dường như được cải thiện; PMI sản xuất toàn cầu đã tăng cao hơn trong ba tháng liên tiếp, mặc dù ở mức thấp. Chúng tôi tin rằng các yếu tố cơ bản có thể hỗ trợ cho các cổ phiếu tăng thêm, nhưng chúng tôi không hy vọng sự biến động thấp gần đây sẽ kéo dài vô tận.
VIX đã đạt đến điểm thấp nhất kể từ ngày 12 tháng 4, điều này có xu hướng khiến các nhà đầu tư ngược dòng lo lắng.
S & P 500 đã tăng 0,77% vào thứ Sáu, với Health Care dẫn đầu, (+ 2,13%), sau khi Tổng thống Donald Trump nói về sự minh bạch mới trong kế hoạch chăm sóc sức khỏe mà ông muốn thực hiện, buộc các bệnh viện phải tiết lộ mức giảm giá mà họ nhận được từ các công ty bảo hiểm. Cổ phiếu của các công ty bảo hiểm như UnitedHealth Group (NYSE: UNH), Humana (NYSE: HUM), Anthem (NYSE: ANTM) và Cigna (NYSE: CI) ban đầu được hưởng mức tăng nhưng đóng thấp hơn mức cao nhất, vì kế hoạch dự kiến sẽ bị đặt nhiều câu hỏi trong Quốc hội. Trong ngày, lĩnh vực nhạy cảm thương mại -Vật liệu - là lĩnh vực duy nhất giảm, (-0,08%).
Trên cơ sở hàng tuần, SPX đã tăng 0,89%, với Y tế một lần nữa dẫn đầu, (+ 2,45%). Năng lượng hoạt động kém, (-1,01%), ngay cả khi dầu tăng theo hy vọng thương mại. Tài chính cũng tiêu cực, (-0,3%).
Chỉ số điểm chuẩn đã tăng trong tuần thứ sáu liên tiếp - chuỗi dài nhất trong hai năm. Nó đạt mức cao nhất mọi thời đại cùng với NASDAQ ((+ 0,73%) và Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (+ 0,8%), lần đầu tiên vượt qua 28.000 điểm. Chuỗi chiễn thắng của thị trường cũng là một màn trình diễn tuyệt vời về lực mua - không ai dám giao dịch ngược dòng
Chỉ có Russell 2000 đóng cửa dưới mức cao, mặc dù nó đã kết thúc tuần cao hơn (+ 0,47%); đồng thời, chỉ số này đã không đạt kỷ lục mới kể từ tháng 8.
Về mặt kỹ thuật, chỉ số vốn hóa nhỏ có thể đang hình thành một cờ tăng hoặc cờ giảm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ tăng vào thứ Sáu, ngay cả khi chúng loay hoay ở giữa một kênh tăng kể từ đáy tháng 9 và đường xu hướng giảm dài hạn kể từ tháng 11 năm 2018. Trong tuần, lãi suất giảm một nửa so với mức tăng tuần trước
USD đã giảm trong ngày thứ hai, vào thứ Sáu, cũng giảm trong tuần. Về mặt kỹ thuật, nó tìm thấy sự hỗ trợ ở đường viền của một đáy đôi nhỏ.
Đồng yên đã giảm cả vào thứ Sáu và trong tuần, vì nó đã tìm thấy mức kháng cự của mức cao kể từ tháng 8, gần với đường xu hướng giảm kể từ mức cao tháng 10 năm 2018.
Vàng đã giảm lần đầu tiên sau bốn phiên, trên đường trở về từ đáy kênh giảm, tăng cao hơn trong tuần.
Dầu thô đã tăng vào thứ Sáu, kết thúc tuần cao hơn trong ngày thứ hai liên tiếp, sau khi bình luận của cố vấn kinh tế Nhà Trắng, ông Larry Kudlow, vào cuối ngày thứ Năm rằng một thỏa thuận thương mại một phần với Trung Quốc sắp được ký kết làm lu mờ những lo ngại về nguồn cung của Cơ quan Năng lượng Quốc tế vào thứ sáu.
Tuần tới
Tất cả thời gian được liệt kê là EST
Thứ hai
19:30: Úc- Biên bản họp của RBA
Thứ ba
8:30: Hoa Kỳ - Giấy phép xây dựng: dự kiến sẽ giảm từ 1.391M vào tháng 9 xuống 1.383 vào tháng 10.
20:30: Trung Quốc - Quyết định lãi suất PboC
Thứ tư
8:30: Canada - CPI cơ bản: Chỉ số YoY dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 1,9%.
10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho dầu thô: được xem là đã giảm xuống còn 1.649M từ 2.219M.
14:00: Biên bản họp của FOMC tại Hoa Kỳ: cho biết việc Fed sẽ suy nghĩ về các quyết định cắt giảm lãi suất trong tương lai gần đây.
Thứ năm
8:30: Hoa Kỳ - Chỉ số sản xuất Philadelphia Fed: có khả năng tăng lên 7.0 từ 5.6.
10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà hiện tại: có thể tăng lên 5,48M trong tháng 10 từ 5,38M.
Thứ sáu
2:00: Đức - GDP: dự báo sẽ duy trì ổn định ở mức 0,1% QoQ, trong khi giảm xuống 0,5% từ 1,0% YoY.
3:30: Đức - PMI sản xuất: có khả năng tăng lên 43.0 từ 42.1.
3:30: Eurozone - Chủ tịch ECB Lagarde phát biểu: sự kiện công khai đầu tiên của tân chủ tịch ngân hàng trung ương của khu vực đồng euro.
4:30: Vương quốc Anh - PMI Sản xuất và Dịch vụ: kết quả trước đó 49,6 cho sản xuất, 50,0 cho dịch vụ.
8:30: Canada - Doanh số bán lẻ: dự kiến sẽ đạt 0,1% từ -0,1% trước đó.