Tin phiên Mỹ: Khả năng Fed giảm lãi suất khiến TTCK tăng, CP ngân hàng tăng

Sự kiện chính

Thị trường chứng khoán toàn cầu và hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500, Dow và NASDAQ 100 tăng mạnh kể từ tháng 1 vào sáng nay, sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết có khả năng họ sẽ giảm lãi suất và Mexico tin rằng sẽ đạt được thoả thuận thuế quan với Mỹ.

Sau khi mở cửa giảm, tạo tín hiệu hồi phục kể từ giai đoạn bán tháo mạnh nhất trong năm, chỉ số STOXX 600 của Châu Âu nhanh chóng hồi phục cùng các công ty du lịch và công nghệ, hợp đồng tương lai Mỹ nhanh chóng đảo chiều. Mặc dù không ai tiên liệu những thông tin mới cho chúng tôi hôm nay, chúng tôi cho rằng thị trường sẽ có biến động.

Vào đầu phiên châu Á, thị trường chứng khoán trong khu vực tăng nhờ hi vọng Fed sẽ giảm lãi suất để bù đắp ảnh hưởng tiêu cực từ cuộc chiến thương mại. Tuy nhiên, hầu hết các chỉ số đều từ bỏ mức tăng trước đó khi Ngân hàng thế giới hạ dự báo kinh tế thế giới, nhấn mạnh rằng chiến tranh thương mại là vấn đề cốt lõi và Tổng thống Donald Trump cho rằng thuế quan áp lên Mexico “không phải là trò đùa".

Chỉ số Nikkei 225 của Nhật tăng vượt trội, tăng 1,8% trong khi chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đóng cửa trong sắc đỏ, giảm 0,03%. Nếu các chương trình kích thích của Trung Quốc không thể hỗ trợ chỉ số tăng, nhiều khả năng việc Fed giảm lãi suất cũng không giúp kích thích các nhà đầu tư ở đây. Niềm tin của Mexico đạt được thoả thuận với Mỹ cũng không hỗ trợ thị trường Trung Quốc, nếu có, việc Trump tập trung vào các nước khác, ông sẽ không có thời gian quan tâm đến Trung Quốc.

Tài chính toàn cầu

Trong phiên Mỹ ngày thứ Ba, cả 4 chỉ số chính đều tăng ít nhất 2%, mức tăng đáng kể nhất kể từ 4/1. Powell đã xác nhận “thoả thuận thương mại" bất ổn, ảnh hưởng tiêu cực đối với nền kinh tế Mỹ và cam kết Fed đối với mục tiêu lạm phát 2%.

“Chúng tôi đang theo dõi sát sao các tác động của những diễn biến này đối với kinh tế Mỹ, đồng thời, chúng tôi sẽ có những động thái phù hợp để duy trì đà tăng trưởng", Powell cho biết. Fedspeak cho rằng vẫn có khả năng giảm lãi suất.

Khả năng giảm lãi suất được củng cố khi Phó Chủ tịch Richard Clarida, người đã lặp lại thông điệp rằng Fed sẽ “đưa ra các chính sách không chỉ đạt được mà còn duy trì sự ổn định về giá và khả năng việc làm tối đa, và chúng tôi sẽ thực hiện điều đó nếu cần”. Động thái này đi cùng với các nhà hoạch định chính sách Hoa Kỳ cùng các ngân hàng trung ương toàn cầu, vốn đã không còn do dự trong việc thắt chặt thành nới lỏng dựa trên dữ liệu kinh tế.

Clarida đã có một tài liệu tham khảo hiếm hoi về thị trường tài chính, nói rằng ngân hàng trung ương không thể “trói buộc" và cho rằng còn quá sớm để cảm thấy quan ngại từ đường cong lãi suất trái phiếu kho bạc, mặc dù ông sẽ nghiêm túc và kiên trì xử lý tình huống này. Nói cách khác, trong khi chính sách tiền tệ của Fed không được tuân theo, ngân hàng trung ương có thể đi theo sự dẫn dắt của họ nếu họ đủ kiên quyết, đó là lý do tại sao thị trường tài chính là một chỉ số hàng đầu của nền kinh tế.

Trong khi đó, lãi suất trái phiếu 10 năm xoá sạch đà tăng kể từ cuộc bầu cử Tổng thống hồi tháng 11/2016. Tuy nhiên, nó cũng đang hồi phục trong phiên thứ Tư, trước tâm lý chấp nhận rủi ro.

Chỉ số S&P 500 tăng 2,14% mặc dù ngành ngành bất động giảm 0,55% do giá trị nhà mới giảm lần đầu tiên trong 7 năm sau khi doanh số bán nhà chờ tháng 4 chỉ ra suy yếu đột ngột, ngay cả khi lãi suất giảm khiến giá thuê nhà hợp lý hơn và ít cạnh tranh hơn.

Cổ phiếu ngành công nghệ vượt trội, tăng 3,34% nhờ mức giảm sâu trước đó và ngành nguyên vật liệu tăng 2,81% nhờ niềm tin đạt thoả thuận thương mại giữa Mỹ-Mexico. Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu và tài chính đều tăng 2,71%. Ngành tài chính tăng nhờ triển vọng tích cực của Mike Mayo, chuyên gia phân tích tại Wells Fargo (NYSE:WFC). Nếu lãi suất giảm, ngân hàng sẽ “ăn mừng như thời năm 1995”, khi các ngân hàng lớn vượt trội. Citigroup (NYSE:C) tăng 5,1%, mức tăng trong phiên mạnh nhất kể từ 4/1. Bank of America Corp (NYSE:BAC) tăng 4,4$, mức tăng mạnh nhất kể từ 16/1.

Trong khi thị trường chứng khoán tăng mạnh nhất kể từ đầu năm, theo quan điểm của tôi, đà tăng là một phần của động thái trở lại kỹ thuật sau khi giá đã hoàn thành đỉnh. Như vậy, giá đã dừng lực bán dưới đường kháng cự. Tất nhiên, bẫy giảm đã xảy ra. Mức xâm nhập 2,5% ở đường kháng cự thoả mãn bộ lọc trung bình nhưng không quá thận trọng, khi khả năng này yêu cầu mức 3%.

Chỉ số USD giảm phiên thứ 4 liên tiếp, do nhà đầu tư đã định giá về việc giảm lãi suất. Về mặt kỹ thuật, USD chuẩn bị hoàn thành đỉnh đôi nhỏ, xoá sạch kênh tăng nhỏ kể từ tháng 4. Hiện nay, đáy của một tam giác tăng lớn với đường xu hướng tăng bắt đầu trong tháng 9, được củng cố bởi đường 200 DMA. Chỉ báo MACD và RSI cho thấy bên mua sẽ tăng một thời gian.

Giá dầu WTI giảm do hàng tồn kho Mỹ tăng và Nga đề nghị họ sẽ ngừng cung cấp cắt giảm tất cả những điều này trong bối cảnh lo ngại rằng các cuộc chiến tranh thương mại sẽ làm chậm nhu cầu.

Tin tiếp theo

• Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình bắt đầu chuyến thăm hai ngày tới Nga ngày thứ Tư.
• ECB thiết lập chính sách tiền tệ ngày thứ Năm. Các chuyên gia phân tích cho rằng ngân hàng trung ương sẽ không thay đổi lãi suất trong cuộc họp, dự báo euro sẽ giảm.
• Theresa May sẽ từ chức vào ngày thứ Sáu.
• Báo cáo việc làm Mỹ ngày thứ Sáu dự kiến cho thấy bảng lương tăng 190.000 trong tháng 5, tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 3,6%, mức thấp nhất trong 49 năm và tăng trưởng thu nhập theo giờ trung bình ổn định ở mức 3,2%.

Chuyển động thị trường

Cổ phiếu

• Chỉ số MSCI All-Country World Index tăng 0,3%.
• Chỉ số FTSE 100 Index của Anh tăng 0,1%.

Tiền tệ

• Chỉ số USD tăng ít hơn 0,5%.
• Đồng euro tăng 0,1% lên $1,1264, mức cao nhất trong 7 tuần.
• Bảng Anh tăng 0,1% lên $1,2705.
• Yên Nhật tăng ít hơn 0,05% lên 108,12/USD.

Trái phiếu

• Lãi suất trái phiếu 10 năm giảm 3 điểm cơ bản xuống 2,1%.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Đức giảm 2 điểm cơ bản xuống -0,22%, mức thấp kỷ lục.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Anh giảm 3 điểm cơ bản xuống 0,877%.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Nhật giảm 2 điểm cơ bản xuống -0,124%, mức thấp nhất trong gần 3 năm, mức giảm mạnh nhất trong gần 10 tuần.

Hàng hoá

• Giá dầu WTI giảm 0,8% xuống $53,04, mức thấp nhất trong hơn 20 tuần.
• Vàng tăng 0,7% lên $1.335,25/ounce, đạt mức cao nhất trong 15 tuần, phiên tăng thứ 6 liên tiếp.
• Chỉ số Bloomberg Commodity giảm 0,3%.