- Lãi suất trái phiếu Chính phủ vượt ngưỡng 3%
- Nhà đầu tư lo sợ dòng vốn sẽ tiếp tục chuyển từ cổ phiếu sang trái phiếu, khiến thị trường tiếp tục giảm mạnh
- Công ty công nghiệp vốn hoá lớn của Mỹ dự báo giảm lợi nhuận, nền kinh tế có thể sẽ chậm lại
- Chỉ số USD giảm giá
Sự kiện chính
Chứng khoán toàn cầu và hợp đồng tương lai Mỹ bao gồm S&P 500, NASDAQ 100 và Dow tiếp tục đà bán tháo của Mỹ trong sáng nay sau khi đón nhận thông tin về kết quả kinh doanh đáng thất vọng từ cổ phiếu Công nghiệp và Công nghệ. Chỉ số Stoxx Europe 600 chìm sâu sau khi các sàn chứng khoán lớn của Châu Á đều giảm điểm: Shanghai Composite Trung Quốc, KOSPI Hàn Quốc và Japan's Nikkei Nhật Bản. Thị trường Úc đóng cửa trong ngày nghỉ ANZAC có thể đã cứu nhà đầu tư Úc khỏi một phiên giảm điểm.
Chỉ số Dollar một lần nữa thử mức đỉnh 91,07 hôm thứ Ba trong phiên giao dịch sáng nay, tiếp tục đà tăng 5 ngày trước đó. Đây là lần đầu tiên giảm sau khi đồng Dollar đạt đỉnh trong vòng 3 tháng đánh dấu mốc cao nhất của kênh tăng. Sau khi “chọc thủng” mốc 91,00; đồng dollar đóng phiên ở mức thấp hơn.
Bứt phá xu hướng tăng của đỉnh mô hình tam giác đưa bên Mua trở thành người có quyền quyết định với diễn biến chỉ số Dollar kể từ mức đáy hồi tháng Hai. Đồng thời cũng là sự bứt phá đầu tiên của kênh giảm, hình thành sau khi Tổng thống Donald Trump khẳng định “đồng Dollar quá mạnh đang giết chết nền kinh tế Mỹ” dấy lên làn sóng bán tháo USD.
Chiếc domino đầu tiên chính là lãi suất Trái phiếu 10 năm đạt mốc 3% lần đầu tiên trong 04 năm đẩy giá đồng Dollar tăng, đồng thời khiến thị trường cổ phiếu giảm nhẹ.
Mặc dù nó có thể đóng cửa giá thấp hơn, lãi suất trái phiếu đã tăng trên 3% trong hôm nay.
Tình hình tài chính toàn cầu
Chúng tôi đã viết rất nhiều về đà tăng của cổ phiếu kể từ đáy tháng 2 năm 2016 nhờ nhà đầu tư trái phiếu truyền thống đã chuyển hướng đầu tư sang cổ phiếu để có lãi suất cao hơn. Từ khi hồi phục từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, thị trường chứng khoán đã có một bối cảnh chưa từng có với biên độ dao động thấp, khiến nhà đầu tư trở có cùng cảm giác an toàn như đầu tư Trái phiếu.
Đồng thời, môi trường đó đã cho phép các công ty có mức tăng trưởng chưa từng có, khiến nhà đầu tư cũng có mức sinh lời cao. Do các nhà đầu tư trái phiếu thường là đầu tư dài hạn, mức giá cao kỷ lục cũng không làm họ chùn bước. Điều duy nhất khiến họ lo ngại là gì? Tăng lãi suất. Điều làm nhà đầu tư đang lo ngại về điềm báo cho lãi suất trái phiếu đang ở ngưỡng 3%.
Đợt bán hợp đồng tương lai trong phiên sáng nay là do các công ty hàng đầu như Caterpillar (NYSE:CAT), 3M (NYSE:MMM) và United Technologies (NYSE:UTX), những công ty đầu tàu cho tăng trưởng kinh tế Mỹ, đều cảnh báo rằng chi phí tăng, nhu cầu giảm khiến lợi nhuận của họ có thể giảm theo. Nhà đầu tư có thể coi những lời cảnh báo này như là dấu hiệu việc mở rộng kinh tế đã đạt đến đỉnh.
Chỉ số S&P 500 giảm 1,34% do ngành in Công nghiệp) giảm 2,79%, Nguyên vật liệu) giảm 2,65% và Công nghệ) giảm 1,74. Tổng cộng 30 cổ phiếu từ những ngành này đã giảm hơn 5% so với giá mở cửa.
Về măt kỹ thuật, phiên giảm của chỉ số SPX đã mở rộng mô hình tam giác. Có một cuộc tranh luận giữa các nhà phân tích kỹ thuật rằng liệu đây có thể coi là một tam giác giảm hay là tam giác đối xứng. Bên có xu hướng tiêu cực cho rằng bên bán đã thắng thế bên mua, bên có xu hướng trung lập cho rằng bên mua sẽ thắng thế từ ngưỡng thấp của tháng 2 sang ngưỡng thấp của tháng 4.
Quan điểm của chúng tôi, mô hình này có thể coi là một tam giác giảm vì 3 lý do:
- Giá đóng cửa để lại dấu ấn sâu sắc lên nhà đầu tư và vì vậy đại diện cho một chỉ báo có ý nghĩa hơn để vẽ một đường xu hướng,
- Đường biên trên dốc hơn đường biên dưới, cho thấy bên bán đang thắng thế và
- Mô hình tam giác đối xứng thường là các mẫu hình tiếp diễn, tuy nhiên chúng ta đã khá tiêu cực đối với thị trường, điều này phù hợp hơn với một tam giác giảm.
Cổ phiếu FAANG như Amazon (NASDAQ:AMZN) và Netflix (NASDAQ:NFLX) cũng bị bán trong phiên hôm qua. Mặc dù không có yếu tố rõ ràng, nhà đầu tư dường như đã nắm lấy cơ hội để chốt lời khi ngành này đã đạt mức cao kỷ lục trong tháng 1.
Mặc dù kết quả kinh doanh đáng lẽ làm bên mua chùn bước và lu mờ rủi ro địa chính trị do 80% công ty có kết quả kinh doanh đạt kỳ vọng trong số 1/4 công ty đã công bố báo cáo tài chính. Tuy nhiên nhà đầu tư vẫn không được hưởng lợi từ điều này.
Trên thực tế, các nhà phân tích đã giảm dự đoán thu nhập cho những năm tới, cho thấy họ đã cho rằng Q1/2018 đánh dấu tăng trưởng lợi nhuận cao.
Mặc dù việc các nhà sản xuất dầu mỏ của Mỹ có những đòn trừng phạt mới lên Iran không có kết quả (chứng tỏ họ sẽ giảm sản lượng), giá dầu vẫn giảm xuống dưới ngưỡng $68. Về mặt kỹ thuật, giá dầu đang trong xu hướng tăng, phiên bứt phá xu hướng tăng của một Tam giác tăng cho thấy giá sẽ tiến về ngưỡng $75 trong vào tháng tới ngay cả khi biến động giá của các loại hàng hoá có thể sẽ tiếp tục.
Tin tiếp theo
- Dữ liệu GDP Mỹ sẽ công bố vào thứ 6.
- Báo cáo kết quả kinh doanh Q1 của Facebook (NASDAQ:FB) công bố sau khi thị trường đóng cửa ngày hôm nay; dự kiến doanh thu đạt 11,41 tỷ USD với EPS đạt $1,36. Trong vụ xì căng đan rò rỉ dữ liệu của Facebook, đây là một sự kiện được nhà đầu tư khá mong đợi.
- Amazon (NASDAQ:AMZN) dự kiến công bố báo cáo kết quả kinh doanh ngày mai sau khi thị trường đóng cửa. EPS dự kiến $1,22 so với $1,48 cùng kỳ năm ngoái.
- Ngân hàng Trung ương Châu Âu công bố quyết định lãi suất vào ngày mai. Nhà đầu tư sẽ theo dõi dấu hiệu từ các quan chức xem họ có chuẩn bị thay đổi kế hoạch kích thích kinh tế trong cuộc họp tháng 6 không.
- Ngân hàng Nhật Bản công bố quyết định chính sách và báo cáo triển vọng theo quý vào thứ 6.
- Các nhà lãnh đạo Bắc và Nam Hàn quốc sẽ gặt nhau vào ngày thứ 6.
Chuyển động thị trường
Cổ phiếu
- Chỉ số Stoxx Europe 600 tăng 0,6%, mức thấp nhất trong hơn 1 tuần.
- Chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,6%.
- Chỉ số DAX của Đức giảm 0,2%.
- Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0,5%.
- Hợp đồng tương lai của Chỉ số S&P 500 Futures giảm 0,3%.
- Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm 0,6%.
- Chỉ số TOPIX của Nhật giảm 0,1%; Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 1,1%; Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 0,6%.
Tiền tệ
- Chỉ số USD tăng 0,3% tăng 0,3% lên mức cao nhất kể từ 16/3.
- Đồng euro giảm 0,2% xuống $1,2208, mức thấp nhất trong 8 tuần.
- Đồng Bảng giảm 0,2% xuống $1,3951.
- Đồng yên giảm 0,3% xuống 109,17/USD, đạt mức thấp nhất trong 11 tuần với phiên giảm thứ 6 liên tiếp.
Trái phiếu
- Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 3,01%, đạt mức cao nhất trong hơn 3 năm trong phiên tăng thứ 8 liên tiếp.
- Lãi suất kỳ hạn 10 năm của Đức tăng 2 điểm cơ bản lên 0,65%, mức cao nhất trong 7 tuần.
- Lãi suất kỳ hạn 10 năm của Anh tăng 2 điểm cơ bản lên 1,539%, mức cao nhất trong 8 tuần.
- Lãi suất kỳ hạn 10 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 0,069%, mức cao nhất trong 10 tuần.
Hàng hoá
- Giá dầu WTI giảm 0,2% xuống $67,55/thùng , mức thấp nhất trong hơn 1 tuần.
- Giá vàng giảm 0,5% xuống $1.323,96/ounce, mức thấp nhất trong 5 tuần.
- Giá đồng LME giảm 0,7% xuống $6.961,50/mét tấn, mức giảm mạnh nhất trong gần 2 tuần.