- Cổ phiếu Châu Âu giảm do cổ phiếu ngành dịch vụ tiện ích, tâm lý hoài nghi khu vực Châu Âu của người Ý và căng thẳng khu vực Trung Đông
- Cuộc bầu cử gây sốc của Malaysia làm thị trường địa phương rối loạn
- Thị trường chứng khoán Mỹ tăng mặc dù Trump rút lui khỏi thoả thuận Iran và lãi suất trái phiếu chính phủ tăng
- NZD giảm trước khả năng cắt giảm lãi suất, lãi suất trái phiếu Úc giảm xuống mức thấp nhất kể từ những năm 1980
- Nhà đầu tư kỳ vọng vào quyết định chính sách của Ngân hàng Anh, số liệu lạm phát Mỹ
Sự kiện chính
Sáng nay, thị trường Châu Âu đã giảm mạnh khiến các đối tác Châu Á của họ cũng bị ảnh hưởng trước phiên tăng mạnh của thị trường Mỹ. Nhà đầu tư phải đối mặt với hai rủi ro chính trong phiên giao dịch toàn cầu:
1. Cựu Thủ tướng Ý Silvio Berlusconi đã dọn đường cho Đảng dân tuý Phong trào 5 sao (M5S) và Đảng cực hữu Liên đoàn phương Bắc (Lega) nhằm hình thành một Chính phủ Liên minh. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ thúc đẩy tâm lý hoài nghi khu vực Châu Âu trên toàn lục địa và chấp thuận sự thay đổi chống thành lập đối với chiến thắng của Tổng thống Donald Trump. Động thái này dấy lên những lo ngại về sự ổn định chính trị của Châu Âu, gây áp lực sau cuộc bỏ phiếu Brexit vào tháng 6/2016.
2. Căng thẳng Trung Đông leo thang sau khi Trump rút khỏi thoả thuận Iran vào thứ 3, và Israel trả đũa lực lượng Iran tại Syria vào ngày hôm nay sau khi tên lửa Iran bắn vào Cao nghuyên Golan của Israel.
Chỉ số STOXX Europe 600 giảm, chủ yếu do các công ty ngành dịch vụ tiện ích. Mặt khác, hợp đồng tương lai Mỹ đối với chỉ số S&P 500, the Dow và NASDAQ 100 khá ổn định và tăng nhẹ trước báo cáo giá hàng hoá tiêu dùng Mỹ công bố vào tối hôm nay.
Sáng thứ 5, hầu hết các chỉ số chứng khoán Châu Á đều tăng, gồm chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc, chỉ số Hang Seng của Hồng Kông, chỉ số TOPIX và Nikkei 225 của Nhật và chỉ số S&P/ASX 200 của Úc.
Tuy nhiên, cổ phiếu trên sàn TOPIX dao động trong phiên, khiến thị trường điều chỉnh giảm đối với đồng yen, do đó một lần nữa nhấn mạnh độ nhạy cảm của cổ phiếu Nhật Bản với các nhà đầu cơ đồng yên kể từ khi nó thay thế đồng Thuỵ Sĩ, trở thành tài sản trú ẩn phổ biến nhất thế giới trong vài năm qua.
Tình hình tài chính toàn cầu
Phiên giao dịch Châu Á có những kết quả khả quan theo sau sự tăng bất ngờ từ cổ phiếu Mỹ sau thông tin Tổng thống Trump rút khỏi thỏa thuận hạt nhân Iran. Giá dầu như đã dự đoán, tiếp tục tăng vượt mức 71 USD/thùng. Giá dầu WTI cũng kéo dài đà tăng trưởng hôm nay, tiệm cận mốc 72 USD giao dịch.
Lãi suất trái phiếu 10 năm quay đầu giảm nửa điểm dưới mốc 3% so với đỉnh cao nhất hôm qua 3,014%. Trong thứ Năm, nó lại tiếp tục giảm. Dường như thị trường cổ phiếu Mỹ có thể dễ dàng vượt qua sự kiện lãi suất trái phiếu phá cản 3%.
Trong lúc đó, nguyên thủ tướng Malaysia Mahathir Mohamad đã dành chiến thắng ngoạn mục trong cuộc bầu cử hôm qua, tái khẳng định vị thế của mình đồng thời chấm dứt chuỗi thống trị của phe Đảng thủ tướng Najib Razak trong vòng 6 thập kỷ. Thị trường Malaysia sẽ đóng cửa trong thứ Năm và thứ Sau sau khi Chính phủ mới tuyên bố tuyên bố ngày lễ.
Kết quả bỏ phiếu khiến iShares MSCI Malaysia ETF (NYSE:EWM) tụt giảm sâu nhất trong vòng gần 2 năm rưỡi trở lại. Trái phiếu Malaysia 2045 cũng giảm mức thấp nhất kể từ 2016.
Ngày hôm qua, phố Wall chứng kiến một ngày tăng điểm mạnh mẽ. S&P 500 tăng 0,97%, chỉ duy nhất cổ phiếu dịch vụ tiện ích trong sắc đỏ giảm (0,7%). Năng lượng tăng vượt trội (2.04%) với thông tin cắt giảm 1 triệu thùng/ngày khỏi thị trường dầu sau khi Mỹ tái thiết lập chính sách trừng phạt với Iran..
Cổ phiếu ngành tài chính tăng 1,48%, đứng thứ hai trong các ngành do hưởng lợi từ việc lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt ngưỡng 3% trong phiên. Lãi suất trái phiếu tăng khiến chỉ số USD tăng phiên thứ 4 trong ngày trước triển vọng lãi suất sẽ sớm tăng. Điều này sẽ làm tăng lợi nhuận cho ngân hàng, khiến giá cổ phiếu của chúng tăng.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 182,33 điểm tương đương với 0,8%, với 23 trong số 30 công ty Mỹ vốn hoá lớn kết thúc trong sắc xanh. Chỉ số NASDAQ Composite tăng 73 điểm, tương đương 1%.
Chúng tôi dự báo rằng việc Mỹ rút khỏi thoả thuận Iran sẽ khiến giá dầu tăng cũng như USD, trong khi thị trường chứng khoán giảm. Như vậy, sự tăng giá của thị trường hôm qua rõ ràng là gây sốc.
Không chỉ có nguy cơ chiến tranh ở Trung Đông trở nên rõ ràng hơn, mà lợi suất trái phiếu Mỹ đã quay trở lại ngưỡng 3%: hãy nhớ rằng, lãi suất trái phiếu tăng – từ trước khi nó đạt đến ngưỡng tâm lý đó – là lý do khiến thị trường chứng khoán điều chỉnh 2 con số lần đầu tiên kể từ tháng 2/2016.
Mặc dù sự kết hợp giữa tỷ lệ thất nghiệp thấp và tăng trưởng lương không có cải thiện có thể là dấu hiệu hỗ trợ tăng trưởng kinh tế trong nền kinh tế Goldilocks, lãi suất trái phiếu đạt mức kỷ lục đã khiến lãi suất tăng đột biến, mà không ai có thể coi là tích cực cho thị trường.
Do đó, chúng tôi cho rằng xu hướng tăng ngắn hạn này sẽ khởi đầu cho một giai đoạn giảm trong trung hạn. Chúng tôi nhắc lại rằng nhà đầu tư chứng khoán đã không còn bị ảnh hưởng nhiều bởi các yếu tố địa chính trị kể từ cuộc bầu cử Brexit năm 2016. Thực tế là họ đã bỏ qua những rủi ro về việc lãi suất tăng đột biến, khiến thị trường có xu hướng bị dẫn dắt bởi nhà đầu tư tham lam. Dự kiến việc đẩy chỉ số S&P 500 lên cao sẽ bị cản trở khi nó tiến tới đỉnh của tam giác.
Tất nhiên, nếu đỉnh của tam giác bị phá vỡ, chúng ta sẽ buộc phải xem xét lại nhận định về xu hướng tiêu cực.
Trong khi đó, chúng tôi cho rằng lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm sẽ hoàn thành Mô hình Falling Flag tăng, hướng đến ngưỡng 3,16%.
Đầu ngày hôm nay, Đôla Niu-di-lân giảm sau khi ngân hàng trung ương vẫn chưa quyết định cắt giảm lãi suất khi vấn đề về lạm phát vẫn còn đó. Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Úc giảm xuống mức thấp nhất so với đồng bạc xanh kể từ những năm 1980.
Tin tiếp theo
- Ngân hàng Anh công bố quyết định chính sách hôm nay.
- Báo cáo lạm phát Mỹ tháng 4 cũng sẽ được công bố.
- Công ty NVIDIA (NASDAQ:NVDA) báo cáo KQKD Q1.2018 sau khi thị trường Mỹ đóng cửa hôm nay. Dự kiến EPS đạt $1,46 và doanh thu đạt 2,89 tỷ USD. Giới phân tích dự báo sẽ tiếp tục một quý bùng nổ đối với công ty này.
- Số liệu việc làm của Canada sẽ được công bố vào thứ 6.
Chuyển động thị trường
Cổ phiếu
- Chỉ số STOXX Europe 600 giảm 0,1%, phiên giảm đầu tiên trong tuần.
- Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,1%, đạt mức cao nhất trong hơn 3 tuần, phiên tăng thứ 6 liên tiếp.
- MSCI All-Country World Index tăng 0,1% lên mức cao nhất trong 3 tuần.
- Chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,1% lên mức cao nhất trong hơn 14 tuần.
- Chỉ số DAX của Đức tăng 0,2% lên mức cao nhất trong 14 tuần.
- Chỉ số MSCI thị trường mới nổi tăng 0,7% lên mức cao nhất trong hơn 1 tuần, mức tăng mạnh nhất trong hơn 1 tuần.
- Chỉ số MSCI Thái Bình dương tăng 0,4% lên mức cao nhất trong hơn 1 tuần, mức tăng mạnh nhất trong hơn 1 tuần.
Tiền tệ
- Chỉ số USD giảm 0,1%, mức giảm đầu tiên trong tuần.
- Đồng euro tăng 0,1% lên $1,186, mức tăng đầu tiên trong tuần.
- Đồng Bảng tăng ít hơn 0,05% lên $1,355.
- Đồng yên giảm 0,2% xuống 109,34/USD, mức thấp nhất trong gần 14 tuần.
Trái phiếu
- Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 2,98%, mức giảm mạnh nhất trong gần 2 tuần.
- Lãi suất kỳ hạn 10 năm giảm 1 điểm cơ bản xuống 0,55%.
- Lãi suất kỳ hạn 10 năm giảm 1 điểm cơ bản xuống 1,457%, mức giảm mạnh nhất trong tuần.
Hàng hoá