Một khi sự tăng lên “quá nóng” của bất kỳ một cổ phiếu nào trên thị trường rộng lớn, tiêu biểu như cổ phiếu của Tesla với làn sóng tăng hơn 500% trong năm nay, điều đó là tín hiệu cho một thời điểm tạo ra lối thoát an toàn đối với hầu hết các nhà giao dịch. Các nhà đầu tư vào Tesla (NASDAQ: TSLA) có lẽ đang chuẩn bị cho xu hướng này sau cuộc biểu tình ngoạn mục của cổ phiếu nhà sản xuất ô tô điện trong 12 tháng qua.
Sau khi đạt mức cao kỷ lục $1.794,99 vào ngày 13 tháng 7, cổ phiếu Tesla đã suy giảm khoảng 17%, làm dấy lên suy đoán rằng nhịp nghỉ này có thể là bước khởi đầu cho một sự điều chỉnh lớn hơn. Cổ phiếu Tesla được giao dịch ở mức $14,84,57 tại thời điểm bài viết, giảm khoảng 4% trong ngày 17 tháng 7.
Theo báo cáo từ (HN:CEO) Elon Musk, giá trị cổ phiếu Tesla đã gần như tăng vọt lên gấp đôi trong vòng ba tháng trở lại đây.
Thông tin tích cực trên đến từ dữ liệu doanh số bán lẻ hàng quý tăng đến mức kỷ lục của công ty với số lượng xe bán ra trên thị trường là 90.650 xe trong ba tháng 4, tháng 5 và kết thúc vào tháng 6. Tesla đã thành công trong việc đưa hiệu suất hoạt động của công ty lên mức cao ấn tượng bất chấp việc nhà máy chính ở California buộc phải đóng cửa chống Coronavirus.
Sau những con số triển vọng đầy tích cực này, các nhà đầu tư dự kiến Tesla sẽ có một kết quả khả quan trong báo cáo thu nhập vào ngày 22 tháng 7, đánh dấu chuỗi lợi nhuận lần thứ tư. Nếu điều đó xảy ra, cổ phiếu Tesla sẽ đủ điều kiện để được đưa vào chỉ số S&P 500. Chính vì thông tin này đã khiến cổ phiếu của công ty xe điện này tăng vọt một cách kỷ lục.
Theo dữ liệu của Morningstar Direct, điều kiện để được đưa vào chỉ số S&P 500 là cổ phiếu phải đạt được giá trị giao dịch ít nhất là 1,6 nghìn tỷ đô la, và mức lợi nhuận được tích lũy trong bốn quý liên tiếp. Lợi nhuận của Tesla, trong ba quý vừa qua đã đánh dấu chuỗi lợi nhuận dài nhất từ trước đến nay.
Sẽ xảy ra tình trạng đầu cơ dữ dội trên thị trường đối với cổ phiếu Tesla?
Theo một số nhà phân tích, xu hướng tăng vọt đáng kể của cổ phiếu Tesla xuất phát từ thông tin công ty này sẽ mở rộng và thâm nhập vào thị trường Ấn Độ, bằng việc ra mắt một dòng xe điện nhỏ, bên cạnh đó là khả năng sẽ được gia nhập vào “ngôi nhà” chỉ số S&P 500. Cổ phiếu Tesla hiện giao dịch ở mức tăng 182 lần ước tính thu nhập trong 12 tháng, vượt trội gấp 10 lần so với General Motors (NYSE: GM).
Mức tăng vọt gần đây của Tesla mang lại cho công ty mức định giá giá trị thị trường trên $275 tỷ, nhiều hơn tổng mức giá trị của cả ba công ty Ford (NYSE: F), GM và Fiat Chrysler (NYSE: FCAU).
Những con số này cho thấy rõ ràng rằng Tesla đang trong một cơn điên cuồng đầu cơ và chỉ cần yếu tố tiêu cực dù rất nhỏ cũng có thể kích hoạt một đợt bán tháo tồi tệ trên thị trường cổ phiếu.
Nếu điều đó thật sự xảy ra thì đợt bán tháo cổ phiếu Tesla sẽ diễn ra như một cơn ác mộng tồi tệ nhất đối với nhiều nhà đầu tư trong năm nay.
Adam Jonas, nhà phân tích thị trường ô tô thuộc Morgan Stanley đã có một đánh giá thấp về cổ phiếu Tesla trước đây với mức giá mục tiêu được ông đưa ra là $740, thấp hơn 52% so với mức giá đóng cửa cổ phiếu vào thứ năm.
Các nhà phân tích hiện vẫn chưa thể đưa ra bất kỳ một dữ liệu nào để có thể định giá lại Tesla sau cú hích tăng vọt giá trị cổ phiếu hiện nay. Công ty sản xuất xe điện này đã có những chiến lược hiệu quả để đạt được mức lợi nhuận khổng lồ như hiện nay. Nhưng đi kèm với phần thường hấp dẫn vẫn tồn tại những rủi ro mà Tesla cần thận trọng để không “ngủ quên trên chiến thắng”.
Kết luận
Nếu như có bất kỳ nhà đầu tư nào có ý định bán cổ phiếu Tesla vào thời điểm này sẽ phải ghi nhận một mức thua lỗ đáng kể trong năm nay, với các lưu ý tích cực từ các nhà đầu tư rằng cổ phiếu của công ty hiện có khả năng được định giá hoàn hảo.
Hãy nhớ rằng, làn sóng tăng của Tesla hiện tại cũng vẫn sẽ đi kèm với một rủi ro tồi tệ nhất. Kể từ năm 2018, đã có hai làn sóng bán tháo và mỗi đợt đều khiến các nhà đầu tư dồn nén khi cổ phiếu ghi nhận mức giảm khoảng 50%.