Bạn đã thấy mệt mỏi với sự đi ngang thị trường dầu và vàng? Hãy để ý đến thị trường hàng hóa khủng nhất nước mỹ, ngô, vốn đang lôi kéo các nhà đầu tư mua vào, trong khi các mặt hàng khác đang héo rũ dưới sức nặng của đồng đô la Mỹ hùng mạnh.
Hoạt động trồng trọt bị trì hoãn và một sự xoa dịu chính trị từ Tổng thống Donald Trump đối với các nhà sản xuất ethanol có thể cùng tạo ra một đợt tăng giá đáng kể nữa cho ngô kể mùa hè
Thời tiết đóng băng và khắc nghiệt với ngô
Hợp đồng tương lai ngô của Hoa Kỳ đang trên đà đạt được mức tăng hàng tuần thứ năm liên tiếp vì thời tiết thay đổi nhanh chóng mang lại sự đóng băng cho phần lớn các khu vực phía tây và phía bắc của vùng trồng ngô/đậu nành. Ở vùng đồng bằng phía Bắc và bang Minnesota, còn có khả năng có tuyết rơi, vâng, khi mới vào đầu thu, vào thứ bảy.
Dan Hueber, một nhà phân tích nông nghiệp kỳ cựu, đã cảnh báo vào hôm thứ Hai về việc sản xuất dự kiến sẽ cạn kiệt cho ngô với nhiệt độ lạnh hơn và độ ẩm không phù hợp, từ Minnesota đến Tây Bắc và Great Lakes trên khắp đồng bằng phía Bắc đến miền đông New Mexico. Hueber nói:
Chắc chắn đây không phải là tin tức đáng hoan nghênh cho các loại cây trồng sản lượng thấp cho ngày này.
Sự thiếu hụt nặng nề trong ngô báo hiệu sự phục hồi cho vị thế mua
Ông và các nhà phân tích khác đang theo dõi các vị thế đầu tư vào ngô của các nahf quản lý quỹ cũng nhận thấy một điều khác: Quá nhiều nhà đầu tư vẫn đang bán hợp đồng tương lai trên Sàn giao dịch Chicago Mercantile.
Theo báo cáo Commitment of Traders hàng tuần từ thứ Sáu, các nhà đầu cơ lớn vẫn bán khoảng 37.055 hợp đồng so với số hợp đồng mua là 36.049. Bán ròng 14.006 hợp đồng có thể bị đảo ngược lại trong một tuần và gia tăng tiềm năng cho một đợt tăng giá kéo dài.
Sau khi giao dịch Thứ Hai đóng cửa với giá dưới 3,88 đô la Mỹ mỗi giạ, biểu đồ cho thấy, hợp đồng tương lai ngô có khả năng phá vỡ mốc 4 đô la Mỹ nếu chúng duy trì quỹ đạo hiện tại.
Lần cuối cùng điều này xảy ra là trong khoảng thời gian kéo dài chín tuần giữa cuối tháng Năm và tháng Bảy, khi giá đạt mức cao nhất trong năm năm trên 4,64USD.
Sự đột phá đó xuất hiện sau một mô hình tương tự khi hoạt động sản xuất suy yếu vào mùa xuân. Tuy nhiên, sự tăng giá của ngô vào đầu mùa hè hóa ra là một bẫy tăng giá, với mức lỗ ròng gần 17% trong thời gian dài trong ba tháng đến tháng Tám.
Vẫn chưa có gì chắc chắn về đợt tăng giá hiện tại sẽ kết thúc như thế nào.
Lời khuyên cho giới đầu tư ngô: Lập kế hoạch ngừng lỗ để tránh thảm họa như mùa hè
Tuy nhiên, Eric Scoles, chiến lược gia thị trường hàng hóa tại RJO Futures ở Chicago, cho biết những nhà giao dịch nhanh nhẹn với các điểm dừng lỗ có vị thế tốt sẽ có thể tránh thua lỗ trong sự sụp đổ giá. Scoles kêu gọi các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các báo cáo tiến độ cây trồng của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ, sắp phát hành vào thứ năm. Bài phân tích trước USDA đối với ngô ước tính sản lượng là 13,636 tỷ giạ, xuất phát từ diện tích khai thác là 81,57 triệu và năng suất là 167,1 giạ mỗi năm. Scoles cho rằng:
Chúng tôi thấy rằng sản lượng đã có thể thấp hơn nhiều so với ước tính trước đó. Cây trồng được thu hoạch chậm hơn bình thường và các báo cáo USDA trước đây rất đáng ngờ.
Mùa hè này, sự kịch tính (của thị trường) đã khiến nhiều thương nhân và nông dân thất vọng. Có thể nói rằng nếu khả năng tăng giá là chính xác trong các báo cáo sắp tới, có thể có một đợt mua điên cuồng từ những người bị thua lỗ trong mùa hè này.
Tăng nhẹ - mục tiêu ở mức 3,98USD?
Scoles cũng chỉ ra rằng hợp đồng ngô tháng 12 tại Sàn giao dịch Chicago Mercantile đang hình thành một mô hình lá cờ tăng giá cổ điển trên biểu đồ hàng ngày, sau khi đợt tăng giá lấp đầy khoảng trống phát sinh bởi tin tức tăng giá.
"Đây là một động thái điển hình cho một thị trường tạm dừng hoặc lùi lại một chút trước khi thực hiện động thái tiếp theo với sự hỗ trợ cơ bản và tôi nghĩ đó là những gì chúng ta đang thấy ở đây."
"Tôi nghĩ rằng một mục tiêu hợp lý cho chặng tiếp theo có thể là khoảng 3.980 đô la Mỹ."
Triển vọng kỹ thuật hàng ngày của Investing.com có khuyến nghị Mua mạnh mẽ cho ngô tháng 12, với mức kháng cự cao nhất được chốt ở 3,9038USD.
Nhà Trắng ủng hộ Ethanol
Một lợi ích bất ngờ khác đối với ngô có thể đến từ Nhà Trắng, với việc Trump phải chịu áp lực từ các nhà máy sản xuất ethanol và nông dân trồng ngô ở Trung Tây để tăng lượng nhiên liệu sinh học bắt buộc trong hỗn hợp xăng trước cuộc bầu cử tổng thống vào năm tới.
Ethanol chủ yếu được làm từ ngô, một loại cây trồng và công nghiệp chính ở vùng Trung Tây là tác động quyết định cho chiến thắng năm 2016 của Trump. Theo kế hoạch được công bố vào thứ Sáu, các nhà máy lọc dầu sẽ được yêu cầu pha trộn ít nhất 15 tỷ gallon ethanol vào nguồn cung cấp nhiên liệu của quốc gia vào đầu năm tới, so với thực tế là dưới 14 tỷ.
Các nhà tinh chế dầu thô trên khắp Texas được cho là đã đưa ra quyết định này, vì họ đã vận động tổng thống trong hơn một năm để giảm phụ gia ethanol trong xăng, tránh tăng chi phí không cần thiết. Ethanol bắt nguồn từ yêu cầu giảm lượng dầu thô nhập khẩu theo yêu cầu của các nhà tinh chế địa phương khi chế biến xăng dầu, nhưng bây giờ các nhà tinh chế cho rằng nó đã trở nên dư thừa, sau khi sự bùng nổ trong sản xuất dầu đá phiến đã khiến Hoa Kỳ trở thành nhà sản xuất lớn nhất thế giới.
Tổn thất cho xăng, là tin vui với ngô
Theo Science American, khoảng 40% ngô của Hoa Kỳ được sử dụng để sản xuất ethanol. Scott Segal, một luật sư của ngành công nghiệp lọc dầu tại Washington, đã không bỏ lỡ ý nghĩa của việc này, như ông đã nhận xét trong một câu chuyện cuối tuần trên ấn phẩm dầu lửa tại Houston, Chron:
"Với ngành công nghiệp ethanol, quá nhiều không bao giờ là đủ. Chính quyền thực sự không có gì đảm bảo rằng kinh doanh nông nghiệp sẽ không đòi hỏi nhiều hơn nữa, giống như chúng đã luôn luôn làm."
Tổn thất của xăng trong trường hợp này dường như mang lại lợi ích cho ethanol hay chính xác hơn là ngô.