Từ OPEC – tập đoàn xuất khẩu dầu; cho đến Vitol – cường quốc kinh doanh năng lượng tất cả đều đồng quan điểm rằng: những đám mây đen bao trùm trên thị trường dầu thô.
Vấn đề chưa rõ ràng là tầm ảnh hưởng của xu hướng tiêu cực này sẽ gây ra rủi ro như thế nào đối với giá dầu trong thời gian tới.
Tình trạng không rõ ràng cũng diễn ra tương tự đối với Vàng khi giá kim loại quý đang ở gần mức thấp nhất trong hai tháng với các tín hiệu trên biểu đồ cho thấy sự suy yếu hơn nữa. Tuy nhiên, với những động thái phục hồi gần đây của đồng đô la Mỹ trong hai tuần qua, không có gì nói trước được rằng giá vàng có thể giảm xuống đến mức nào.
Hai sự kiện trọng đại trong tuần này có khả năng gây ảnh hưởng đến các giao dịch vĩ mô cũng như tác động đến giá Vàng bao gồm: cuộc tranh luận đầu tiên diễn ra vào thứ Ba giữa Tổng thống Donald Trump và cựu phó tổng thống Joe Biden cho cuộc bầu cử tổng thống ngày 3 tháng 11 và Bảng lương phi nông nghiệp dự kiến công bố vào thứ Sáu.
Dường như điều đó vẫn chưa đủ, dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai được công bố hôm thứ Sáu cho thấy các nhà đầu cơ nắm giữ vị thế bán ròng lớn đối với đồng bạc xanh, gần mức cao nhất trong một thập kỷ.
Nhà biểu đồ vàng Dhwani Mehta cho biết trong một bài đăng trên FXStreet với một đề xuất rằng kim loại màu vàng có khả năng kiểm định lại mức rào cản quan trọng tại $1,863:
“Tâm lý rủi ro và động lực của đô la Mỹ sẽ tiếp tục diễn ra, song song đó thị trường vẫn phải đối mặt với rủi ro Coronavirus đang rình rập và sự không chắc chắn về gói kích thích tài chính của Hoa Kỳ”.
OPEC nhận thấy nguồn cung cao hơn trong thời gian tới
Quay lại với dầu mỏ: Mohammad Barkindo – Tổng thư ký của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC), cho biết trong phát biểu tại cuộc họp trực tuyến của các Bộ trưởng Năng lượng G20 rằng trữ lượng dầu thương mại ở các nước phát triển có thể cao hơn mức trung bình 5 năm trong quý III năm nay.
“Sự cân bằng cung cầu dự kiến sẽ dẫn đến việc cổ phiếu thương mại của OECD cao hơn mức trung bình 5 năm trong quý III năm 2020”.
Barkindo cho biết, đề cập đến lượng dầu tồn kho ở các nước phát triển theo Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế.
Tuy nhiên, Tổng thư ký OPEC dự báo các kho dự trữ dầu thô của OECD sẽ giảm trong quý IV, đạt khoảng 123 triệu thùng, hoặc chỉ cao hơn mức trung bình 5 năm.
Quy tắc Vitol Q4 trong cuộc đua dầu
Vitol – nhà kinh doanh dầu độc lập lớn nhất thế giới – nhận thấy không có nhiều khả năng cho một đợt tăng giá dầu vào quý 4 do nhu cầu toàn cầu đang chậm lại bởi các hạn chế liên quan đến Coronavirus mới, theo Bloomberg. Thành viên ủy ban điều hành Vitol Group, Chris Bake cho biết:
“Có vẻ như chúng ta không có chất xúc tác đáng kể để có thể thúc đẩy giá dầu và nhu cầu thì vẫn không chắc chắn”.
Một số quốc gia Châu Âu gần đây đã áp dụng lại các hạn chế đối với việc đi lại và tụ tập xã hội do sự gia tăng của các trường hợp Coronavirus trên khắp lục địa.
Giá dầu thô ghi nhận mức giảm trong tuần thứ ba của tháng vào thứ Sáu, khi các nhà phân tích cảnh báo thị trường sẽ ảm đạm hơn trong thời gian tới sau khi sản lượng tăng đột biến ở Libya được giải phóng về mặt chính trị làm tăng thêm lo ngại về nhu cầu.
Dầu WTI được giao dịch tại New York, chỉ báo chính cho giá dầu thô của Hoa Kỳ, đã kết thúc tuần tại mức giảm 2,1%. Đến 1:38 PM tại Singapore (5:39 GMT), dầu WTI giảm thêm 1,2%, tương đương 45 cent, ở mức 39,80 USD / thùng.
Dầu thô brent được giao dịch tại London, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, đã giảm 44 xu, tương đương 1%, ở mức 41,97 đô la. trước 2:45 PM ET (18:45 GMT). Tuần trước, dầu brent đã giảm 3%.
Kể từ cuộc họp giữa tháng 9, OPEC+ ít nhiều khẳng định việc cắt giảm sản lượng cho đến cuối năm.
Hỗ trợ cho vay là khái niệm về việc cắt giảm sản lượng có thể cân bằng thị trường tốt hơn, được hỗ trợ thêm bởi các đợt rút kho dự trữ thô tại Mỹ.
Libya vẫn là vấn đề mới đối với OPEC
Gánh nặng cho thị trường chính là một thỏa thuận hòa bình bất ngờ giữa các phe chiến tranh ở Libya, điều này có thể mang lại cho thị trường thêm một triệu thùng.
Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Libya cho biết họ dự kiến sản lượng sẽ tăng lên khoảng 260.000 thùng / ngày vào tuần tới, tăng từ khoảng 100.000 thùng / ngày trước khi lực lượng phong tỏa các cảng và mỏ dầu của họ liên kết với tướng phản loạn Khalifa Haftar.
Các nhà phân tích ước tính hiện nay tổng sản lượng của Libya có thể đạt 550.000 thùng / ngày vào cuối năm và gần một triệu thùng / ngày vào giữa năm 2021. Đó là tất cả trữ lượng của một quốc gia không xuất khẩu một thùng nào từ tháng giêng do cuộc nội chiến do Haftar gây ra. Đỉnh điểm vào năm 2008, Libya sản xuất gần 1,8 triệu thùng / ngày.
Động lực thị trường thay đổi có thể buộc OPEC phải quay trở lại các cuộc hội thảo, để tìm cách giải quyết tất cả nguồn cung mới bất ngờ đó. Marco Dunand – nhà đồng sáng lập kiêm giám đốc điều hành của Murcuria nói với Bloomberg:
“Chúng tôi thấy một lượng dầu hợp lý đi vào các tàu, vào kho nổi, ngay bây giờ. Chúng tôi sẽ lấp đầy cả tàu chở dầu làm kho nổi và bồn chứa trên bờ vào tháng 9. Quá trình phục hồi toàn cầu đã bị chậm lại”.
Các báo cáo vào đầu tháng này đã chỉ ra rằng các nhà kinh doanh hàng hóa đang thuê nhiều tàu chở dầu hơn để lưu trữ dầu thô ngoài khơi, làm dấy lên lo ngại rằng thực trạng hàng trăm triệu thùng dầu không thể bán được phải đổ lên các tàu chở dầu vì kho chứa trên bờ đã đầy như tình trạng đã diễn ra vào đầu năm nay. Sau khi ngừng hoạt động, doanh số bán dầu bắt đầu cải thiện nhưng không phải đến từ sự cải thiện của nhiên liệu máy bay.
Vàng có mức giảm kỷ lục trong tuần vừa qua sau các mức tích cực trong 6 tháng
Trong khi đó, vàng đang cố gắng hồi phục từ tuần tồi tệ nhất trong sáu tháng – khi giảm gần 5% vào tuần trước, do các tín hiệu hồi phục tích cực từ đồng đô la – nhưng một lần nữa kim loại quý đã chứng tỏ sức mạnh trước những lo ngại rủi ro toàn cầu mới nhất.
Vàng giao ngay – phản ánh giao dịch vàng thỏi trong thời gian thực – kết thúc tuần trước giảm 4,6%. Vào lúc 2:06 chiều tại Singapore (6:06 GMT) thứ Hai, giá vàng giao ngay đã giảm 5,84 đô la, tương đương 0,3%, ở mức 1.856,92 đô la.
Về hợp đồng tương lai, với hợp đồng vàng tương lai tháng 12 tại Mỹ giảm 5,48 đô la, tương đương 0,3%, ở mức 1.856,92 đô la. Kết thúc vào tuần trước giảm 4,9%.
“Mục tiêu tiếp theo về mặt giảm điểm có thể là giữa mức giá $1,794 và $1,847,34”.
Rajan Dhall, một nhà đấu giá vàng khác, cho biết trên FX Street vào thứ Sáu.
“Các chỉ báo vẫn đang giảm giá với chỉ số sức mạnh tương đối vẫn ở trong vùng quá bán”.
Bất chấp một tuần ảm đạm, cả hai thước đo đối với vàng đều cho thấy mức tăng trung bình từ đầu năm đến nay là 20%.
Vàng có thể giảm mạnh hơn trước khi diễn ra cuộc tranh luận vào thứ Ba và Bảng lương phi nông nghiệp được công bố vào thứ sáu
Đối với những nhà giao dịch tích cực trên thị trường Vàng, hoạt động của kim loại quý trong thời gian gần đầy chính là sự phản ánh sức mạnh của thiên đường khi đối mặt với nghịch cảnh. Còn đối với những nhà giao dịch tìm kiếm nguồn lợi từ các giao dịch kim loại quý trong ngắn hạn, thì đó là một tín hiệu cho thấy có rất nhiều lợi nhuận từ việc bán kim loại màu vàng sau khi đà tăng của đồng đô la quay trở lại.
Sau khi lao dốc cũng với thị trường chứng khoán vào đầu tháng 3 được kích hoạt bởi các lệnh đóng cửa quốc gia nhằm ngăn chặn Covid-19, Vàng đã có một làn sóng tăng cao kỷ lục chưa từng thấy từ trước đến nay.
Từ mức thấp nhất trong 5 tháng là 1.451,50 USD, vàng giao ngay đã đạt mức cao kỷ lục 2.073 USD vào tuần đầu tiên của tháng 8.
Nhưng sau đó, kim loại quý đã gặp phải một sự kháng cự nghiêm trọng, vì sự suy yếu của các đồng tiền khác và căng thẳng Mỹ-Trung gia tăng đã đẩy đồng đô la trở lại là một thiên đường ưa thích.
“Chúng tôi đang thấy một môi trường rủi ro có khả năng tăng cao, có nghĩa là đồng đô la tiếp tục mạnh lên và có nhiều áp lực lên giá vàng trong ngắn hạn”.
Howie Lee, chuyên gia kinh tế tại Ngân hàng OCBC cho biết.
Chỉ số đô la hay DX, theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ, đã giảm 0,2% xuống 94,537, giảm so với mức cao nhất trong hai tháng là 94,795 vào thứ Sáu. DX tăng 2% trong tuần và cao hơn gần 3% trong tháng mặc dù vẫn giảm hơn 1% trong năm.
Các biểu đồ cho thấy sức mạnh của đồng đô la khó có thể đạt được dưới mức 94 trong tuần này, đặc biệt là với cuộc tranh luận tổng thống sẽ diễn ra vào thứ Ba và Bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào thứ Sáu.
Đồng đô la có thể tăng đột biến nếu ứng viên Biden – người đang dẫn đầu trong các cuộc thăm dò – thể hiện tốt trong cuộc tranh luận. Đồng bạc xanh cũng có thể tăng cao hơn nếu Bảng lương phi nông nghiệp cho tháng 8 cao hơn mức dự báo 850.000 sau mức tăng trưởng việc làm của tháng 8 là 1,37 triệu.