Mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý III của Phố Wall bắt đầu vào tuần này với 30 công ty thuộc S&P 500, trong đó có 6 công ty thuộc Dow Jones đang chuẩn bị báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất của họ.
Phần lớn sự chú ý sẽ đổ dồn vào các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ, chẳng hạn như JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C), Wells Fargo (NYSE:WFC), Bank of America (NYSE:BAC), Goldman Sachs (NYSE:GS), và Morgan Stanley (NYSE:MS). Ngoài những cái tên trên, danh sách báo cáo thu nhập của tuần này còn có các công ty Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), United Airlines (NASDAQ:UAL), Delta Air Lines (NYSE:DAL), Walgreens (NASDAQ:WBA) và UnitedHealth Group (NYSE:UNH).
Dữ liệu của FactSet cho thấy các nhà phân tích dự đoán thu nhập quý III của S&P 500 sẽ giảm 20,5% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do tác động tiêu cực của Covid-19 đối với một số ngành. Nếu đúng như những gì dự đoán, quý III năm 2020 sẽ đánh dấu mức giảm thu nhập lớn thứ hai so với cùng kỳ theo báo cáo kể từ quý 2 năm 2009, khi thu nhập giảm mạnh 31,6%.
Tất cả 11 nhóm ngành đều được dự kiến sẽ báo cáo sụt giảm thu nhập so với cùng kỳ, dẫn đầu là các ngành: Năng lượng, Công nghiệp và Tiêu dùng không thiết yếu.
Kỳ vọng về doanh thu cũng được cân nhắc, với mức tăng trưởng doanh thu dự đoán sẽ giảm 3,5% so với cùng kỳ. Năm trong số 11 nhóm ngành được dự đoán sẽ báo cáo doanh thu giảm so với cùng kỳ một lần nữa được dẫn đầu bởi nhóm ngành Năng lượng và Công nghiệp. Ở mặt khác, 5 nhóm ngành được dự đoán sẽ công bố mức tăng trưởng doanh thu hàng năm, dẫn đầu là nhóm ngành Chăm sóc sức khỏe. Trong khi đó, nhóm ngành Tiêu dùng không thiết yếu được dự báo sẽ báo cáo doanh thu so với cùng kỳ không đổi.
Dưới đây, chúng tôi sẽ phân tích một nhóm ngành có thu nhập được dự đoán sẽ tăng tương đối và một nhóm ngành khác dự kiến sẽ giảm mạnh nhất:
Nhóm ngành nên Mua: Công nghệ - Các nhà sản xuất chip chuẩn bị thúc đẩy kết quả kinh doanh
- Ước tính EPS quý III giảm: -2.6% so với cùng kỳ
- Dự báo tăng trưởng doanh thu quý III: +1.4% so với cùng kỳ
Ngành Công nghệ thông tin dự kiến sẽ báo cáo thu nhập giảm chỉ 2,6% so với quý III của một năm trước, đây là một trong những mức giảm thấp nhất so với cùng kỳ trong tất cả các ngành.
Năm trong số 13 ngành phụ trợ trong lĩnh vực này được dự đoán sẽ có thu nhập cao hơn so với một năm trước, với nhóm Thiết bị bán dẫn có khả năng tăng trưởng 2 con số ở mức 43,1%. Mảng Phần mềm Hệ thống cũng được dự báo tăng trưởng EPS trong quý, với thu nhập dự kiến tăng gần 13% so với cùng kỳ.
Trong khi đó, doanh thu được dự báo sẽ có mức tăng so với cùng kỳ cao thứ ba ở mức +1,4%. Sự bùng phát của Coronavirus và xu hướng dịch chuyển sang làm việc từ xa đã buộc nhiều doanh nghiệp phải thích nghi và nâng cấp hoạt động máy tính của họ.
Quả thật, quỹ Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ: QQQ) dựa trên hoạt động của 100 cổ phiếu phi tài chính lớn nhất được liệt kê trong chỉ số NASDAQ Composite đang giao dịch gần với mức cao nhất mọi thời đại với việc tăng gần 35% trong năm nay.
Ngoài các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn như Apple (NASDAQ:NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:NASDAQ:FB) và Alphabet (NASDAQ:GOOGL), một số cổ phiếu lớn nhất do quỹ nắm giữ bao gồm NVIDIA ( NASDAQ:NVDA), Adobe (NASDAQ:ADBE), Intel (NASDAQ:INTC) và Cisco (NASDAQ:CSCO).
Nhóm ngành nên Bán: Ngành Công nghiệp - Các hãng Hàng không dự đoán sẽ dẫn đầu sự sụt giảm so với cùng kỳ
- Ước tính EPS quý III giảm: -61% so với cùng kỳ
- Dự báo sụt giảm doanh thu quý III: -42.2% so với cùng kỳ
Ngành công nghiệp được dự báo sẽ báo cáo mức sụt giảm thu nhập so với cùng kỳ cao thứ hai trong số 11 nhóm ngành, với con số đáng kinh ngạc: 61%, chỉ đứng sau lĩnh vực năng lượng.
Trong số 12 ngành thuộc lĩnh vực này, 11 ngành dự kiến sẽ báo cáo sự sụt giảm trong thu nhập. Thật vậy, 4 trong số đó được dự báo sẽ giảm hơn 30% bao gồm: Hàng không (-313%), Tập đoàn công nghiệp (-50%), Hàng không & Quốc phòng (-42%) và Máy móc (-33%).
Ngành Công nghiệp cũng được dự đoán sẽ báo cáo mức giảm doanh thu lớn thứ hai so với cùng kỳ ở mức -17,1%. Ngành Hàng không một lần nữa được dự báo là ngành đóng góp lớn nhất vào sự sụt giảm doanh thu so với đầu năm của ngành ở mức -75%.
Không có gì ngạc nhiên khi ngành hàng không Hoa Kỳ đã hoạt động kém hiệu quả hơn đáng kể so với thị trường trong năm nay với việc quỹ hoán đổi chính của ngành – US Global Jets ETF (NYSE:JETS) – sụt giảm khoảng 43% vào năm 2020, so với mức tăng gần 8% của S&P 500 trong cùng khung thời gian.
Các cổ phiếu lớn nhất do quỹ này nắm giữ bao gồm: Delta Air Lines, United Airlines, Southwest Airlines (NYSE:LUV), and American Airlines (NASDAQ:AAL).