Thị trường chứng khoán Mỹ trải qua đợt bán tháo tệ nhất kể từ tuần trước vào thứ 5, khi thị trường dao động mạnh trước cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung cùng việc Fed thắt chặt lãi suất và khủng hoảng nợ Ý.
Như thể nhà đầu tư chưa có đủ những điều cần lo lắng, việc công ty công nghiệp không đạt kế hoạch lợi nhuận và Bank of America dự kiến giảm xếp hạng khu vực nhà ở khiến tâm lý của họ càng bất ổn.
Cổ phiếu công nghệ, nhìn chung vẫn là những công ty nhạy cảm với diễn biến thị trường nhất, dẫn đầu đà giảm. Ngành công nghệ đã giảm 1,96%, thấp hơn nhiều so với các ngành của chỉ số S&P 500 trong khi chỉ số NASDAQ Composite giảm 2,06%.
Cả 3 chỉ số giảm dưới đường 200 DMA ngày hôm qua, trong một mô hình cờ giảm ngay trên đỉnh của đường xu hướng tăng kể từ đáy tháng 2. Chỉ số Russell 2000 vẫn nằm dưới đường 200 DMA kể từ ngày 10/10 – cùng với ngày nó cắt dưới đường xu hướng tăng kể từ tháng 2/2016. Phiên giảm 2 ngày liên tiếp gần đây đã kiểm nghiệm thành công đường xu hướng tăng bị phá vỡ và đường 200 DMA, xác nhận rằng nguồn cung đang lớn hơn đáng kể so với nhu cầu ở ngưỡng này, đẩy giá xuống mức thấp hơn.
Chúng tôi đã đề cập rằng việc Russell giảm xuống dưới đường xu hướng tăng kể từ đáy tháng 2/2016 là một chỉ báo cho thấy nó đã đạt đỉnh. Đồng thời, chúng tôi cũng xem xét về cung cầu của chỉ số NASDAQ Composite.
Phiên bứt phá giảm của mô hình cờ tăng cho thấy nguồn cung đã thấp thụ toàn bộ nhu cầu và đang giảm giá để tìm người mua mới. Điều đó tạo thêm động lực và tạo ra một số điểm cắt lỗ và lực bán không của giới đầu cơ (điều làm tăng nguồn cung). Do đó đây có thể coi là tiền đề của hiệu ứng domino giảm.
Triển vọng này củng cố những yếu tố kỹ thuật sau:
- Đường 200 DMA áp dụng một đường kháng cự trên mô hình cờ
- Mô giảm giảm có thể bao gồm việc cắt dưới đường xu hướng tăng kể từ tháng 2/2016, xu hướng đối lập có thể gây ra cân bằng cung-cầu tạm thời.
- Chỉ báo RSI đã xác nhận xu hướng giảm, cho thấy đường phân kỳ âm về đỉnh tăng của ngày 30/8 và 1/10.
- Chỉ báo MACD tuần (ở dưới) và chỉ báo RSI xác nhận đà bán tháo. Đường MA ngắn hơn nằm dưới đường MA dài hơn sau 1 đỉnh. Chỉ báo RSI giảm dưới đường hỗ trợ lần đầu tiên kể từ đầu tháng 4.
Để xác nhận xu hướng đó là một cú đảo chiều chính thức yêu cầu ít nhất 2 đỉnh và đáy thấp hơn, nhưng nó vẫn chưa xảy ra. Cho đến nay, ngưỡng cao của thứ 4 có thể coi là đỉnh thứ 2 kể từ ngày 1/10. Một đáy thứ hai, dưới mức thấp ngày 11/10 là cần thiết để thiết lập xu hướng giảm.
Chiến lược giao dịch - Thiết lập vị thế Bán
Nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ một cú đảo chiều với ít nhất 3% giảm xuống đáy trước đó để tránh bẫy giảm. Sau đó, họ chờ động thái trở lại để xác nhận xu hướng giảm mới với ít nhất một cây nến dài màu đỏ đi cùng một cây nến xanh hoặc một cây nến nhỏ bất kỳ màu nào.
Nhà đầu tư trung bình có thể chờ giá giảm 2% để tránh bẫy giảm, đi cùng động thái quay trở lại để xác nhận rằng nguồn cung đã vượt cầu với ít nhất một cây nến dài màu đỏ nhấn chìm cây nến xanh hoặc cây nến nhỏ bất kỳ màu nào trước đó.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể chờ giá giảm 1%. Sau đó họ có thể chờ động thái quay trở lại như mô tả bên trên.