Nhà Trắng chắc sẽ không có nhiều bình luận về việc này, ngay cả khi họ biết rằng đồng nhân dân tệ của Trung Quốc là loại tiền tệ tăng trưởng mạnh thứ ba trên thế giới vào tuần trước. Đồng bảng Anh mạnh nhất, tăng gần 1% so với đồng đô la Mỹ và chấm dứt sự sụt giảm mạnh trong suốt 14 tuần so với đồng Euro. Không có đồng tiền lớn nào khác tăng giá so với đồng đô la tuần trước. Đồng peso của Chile là đồng mạnh nhất trong số các loại tiền tệ của thị trường mới nổi, tăng khoảng 0,4%. Đây là tuần tăng thứ hai liên tiếp do được hỗ trợ bởi giá quặng đồng liên tục tăng trong hai tuần.
Đối với đồng nhân dân tệ của Trung Quốc. Nó đã tăng trong ba phiên đầu tiên vào tuần trước và giảm thấp hơn trong hai phiên cuối cùng với mức tăng ròng hơn một phần tư phần trăm. Đồng đô la đã đạt đỉnh vào đầu tuần với giá tương đương CNY7,07 và mặc dù giảm, nó vẫn nằm trên ngưỡng kháng cự cũ hay mức hỗ trợ hiện tại ở CNY7.0. Đồng nhân dân tệ đã giảm 2,3% so với đồng đô la trong năm nay. Mức giảm không đáng kể và hầu như không thể bù đắp cho mức thuế quan của Hoa Kỳ.
Đồng peso của Argentina là đồng tiền yếu nhất. Sau khi mất giá gần 25% trong ba phiên đầu tuần trước, nó đã bật trở lại 9,6% và kết thúc tuần giảm 17,3%. Nó có thể phải chịu áp lực vào đầu tuần tới. Fitch giảm ba bậc (từ B đến CCC) đối với xếp hạng tín nhiệm quốc gia này, với triển vọng tiêu cực, thể hiện cảnh báo về nguy cơ cho một đợt giảm tín nhiệm nữa. S&P cắt giảm xếp hạng tín nhiệm của đất nước này xuống B- từ B và cũng với triển vọng tiêu cực. Điều này khiến cho mức xếp hạng B2 của Moody (tương đương với B ở những tổ chức đánh giá tín nhiệm khác) trông có vẻ sai sai, nhưng ít nhất thì tháng trước, triển vọng của mức tín nhiệm này đã thay đổi từ ổn định sang tiêu cực. Ngoài ra, hoạt động thị trường tiền tệ sẽ được theo dõi chặt chẽ vào thứ Hai. Nếu ngân hàng trung ương không thể gia hạn toàn bộ số tiền ARS260 tỷ (LELIQ) đến hạn, điều đó sẽ gây thêm áp lực cho đồng tiền này.
Thị trường có thể thử thách sự kiên định của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) khi đồng đô la hướng về phía vùng giá cao (HKD7,85). Những cuộc biểu tình đã bắt đầu vào tuần trước, gây rắc rối bằng cách rút tiền từ ATM, nhưng áp lực từ hành động này tương đối nhỏ (ít hơn 90 triệu đô la Mỹ vào ngày 15 tháng 8). Điều đáng nói là, việc này liên quan đến việc chỉ số Hang Seng giảm 10% trong trong bốn tuần. Áp lực đầu cơ là hiển nhiên trong thị trường tương lai. Vào ngày hôm sau, sau khi Feb quyết định sau khi cắt giảm lãi suất, điểm kỳ hạn 12 tháng đã đóng cửa khoảng -136 và đạt đỉnh vào tuần trước gần mức 180 trước đóng cửa tại 120. Chúng tôi hy vọng HKMA sẽ duy trì vững vàng đồng tiền của họ, nếu cần.
Đồng đô la Mỹ: đã tăng khoảng 2/3% trong tuần trước và nhỉnh cao hơn một chút so với mức cao nhất trong hai tuần. Nó đã vượt qua mức thoái lui Fibonacci 61,8% (~ 98,20) của các khoản lỗ phải chịu sau khi kết thúc thỏa thuận thuế quan thứ hai vào ngày 1 tháng 8. Đường trung bình động năm ngày vượt lên trên mức trung bình động 20 ngày vào cuối tuần, và các chỉ số kỹ thuật đều tích cực. Kháng cự ban đầu ở gần 98,50 và mức chỉ số cao nhất ngày 1 tháng 8 chỉ thấp hơn 99,00 một chút. Vào tháng 1 năm 2017 chỉ số cao nhất đạt được là khoảng 103,80. Mức hỗ trợ ban đầu rơi vào khoảng 97,65-97,80.
Đồng Euro: Đồng Euro đóng cửa dưới 1,11 USD phiên cuối tuần. Đây là lần thứ ba đồng tiền đóng cửa ở mức này trong năm và tất cả đều diễn ra kể từ sau ngày 30 tháng 7. Đồn Euro sẽ bắt đầu tuần mới với sự giảm giá trong bốn phiên liên tiếp, trong suốt thời gian đó nó giảm khoảng 1,5 cent. Đồng tiền này đã mất giá suốt năm trong bảy tuần qua. Trong năm nay, đồng Euro mất giá trong suốt tất cả các tháng trừ tháng 6. Mức thấp nhất ngày 1 tháng 8 ở gần 1,1025 USD , được thiết lập trước khi kết thúc thỏa thuận thuế quan được công bố nhưng sau những điều chỉnh giữa khóa của đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed trong hơn một thập kỷ. Kháng cự ban đầu có thể rơi vào khoảng 1,1140- 1,1160 USD. Xu hướng bán khi giá tăng có thể chuẩn bị trước cho những công bố chỉ số PMI vào ngày 22 tháng 8. Các chỉ số kỹ thuật thể hiện sự giảm giá, mặc dù dải Bollinger® ở dưới bắt đầu tuần mới ở mức 1,1065USD, cho thấy sự thận trọng. Biến động ngụ ý trong ba tháng đạt 6,85% trong tuần trước, mức cao nhất kể từ tháng 1. Trung bình động trong 200 ngày là khoảng 6,08% và vào cuối tháng Bảy, chỉ số này đạt gần 5,5%.
Yên: Đồng đô la Mỹ giữ mức hỗ trợ quan trọng gần JPY105 và dưới 107 JPY, thể hiện một phạm vi mới. Các chỉ số MACD và bộ dao đông chậm (Slow Stochatics) đang tạo đáy. Trên đỉnh, JPY107,20 là mục tiêu thoái lui (50%) từ khoản lỗ của đồng đô la Mỹ từ tháng 8 và trung bình động 20 ngày thấp hơn mức 107,15 JPY một chút. Trên đó là mức thoái lui (61,8%) quanh vùng 107,70 JPY. Đồng đô la Mỹ đã tăng khoảng 0,65% so với đồng yên tuần trước và không thể có hai tuần tăng liên tiếp kể từ tháng Tư. Khi giá phá vớ hỗ trợ ở JPY105, các hỗ trợ sau đó là 104,85 JPY và mức thấp 104,50 JPY từ tháng 3 năm 2018. Biến động ngụ ý trong ba tháng đã tăng lên gần 8,5% trong tuần trước, mức cao trong bảy tháng. Chúng tôi nghi ngờ rằng nếu niềm tin của thị trường về mức JPY105 được củng cố, thì sự biến động ngụ ý sẽ giảm bớt. Trung bình động trong 200 ngày là gần 6,67%
Đồng bảng Anh: Đồng bảng Anh đã kết thúc 4 tuần giảm liên tiếp so với đồng USD và 14 tuần giảm so với đồng euro tuần trước với mức tăng gần 1% và 2%. Nó đã đạt đến một mức cao mới trong tuần trước – gần 1,2175USD trước khi đóng cửa dưới 1,2150USD. Trong khi chỉ báo RSI đã tăng lên, các chỉ báo MACD và Slow Stochatics cũng đang cố gắng tăng theo. Đường trung bình động 20 ngày và mức cao nhất kể từ ngày 31 tháng 7 cho thấy một dải kháng cự giữa 1,2210USD và 1,2250USD cần được vượt qua. Đồng bảng Anh đã không được giao dịch trên mức trung bình động 20 ngày kể từ ngày 1 tháng 7. Đồng bảng Anh có vẻ đã sẵn sàng để phục hồi so với đồng euro. Các chỉ số kỹ thuật chỉ vừa mới vượt xuống thấp hơn. Sau khi giảm mỗi ngày vào tuần trước so với đồng bảng Anh, đồng euro có thể tìm thấy hỗ trợ ban đầu trong phạm vi 0,9040-0,9060 bảng Anh. Nó tạo ra một đường xu hướng nối từ đầu tháng 5 đến cuối tháng 7 đến mức thoái lui (61,8%) của đợt tăng kể từ những mức thấp vào cuối tháng 7. Dưới đó, mức 0.9000 bảng Anh có thể còn kinh khủng hơn.
Đô la Canada: Sự tăng vọt của đồng đô la Mỹ đã bị đình trệ vào ngày 7 tháng 8 trước 1.3350 đô la Canada. Nó giảm xuống (khoảng 1.3185 đô la Canada) và tăng lại. Nó đã thất bại khi ở 1.3340 đô la Canada vào ngày 15 tháng 8. Việc tiếp tục bị bán vào ngày hôm sau đã đưa nó đến gần 1.3260 đô la Canada, và nó đã đóng cửa nhỉnh hơn một chút so với mức thấp nhất phiên. Đây có thể là một đỉnh kép, với mục tiêu là khoảng 1.3030 đô la Canada. Ngay sau đó, mục tiêu ban đầu vào khoảng 1.3220 đô la Canada và sau đó là 1.3180 đô la Canada. Các chỉ số kỹ thuật không đưa ra xu hướng cố định.
Đô la Úc: Đồng đô la Úc bị giới hạn bởi một phạm vi hẹp khoảng 0,6735USD đến 0,6830 USD trong bảy phiên vừa qua. Mặc dù nó đã tăng ba trong năm phiên của tuần trước, nhưng dù sao nó cũng đã kéo dài chuỗi giảm giá của mình trong tuần thứ tư liên tiếp. Chỉ số RSI và Slow Stochatics đã tăng cao hơn và chỉ báo MACD không còn quá xa. Nguy cơ cắt giảm lãi suất ngày 3 tháng 9 đã giảm một nửa vào tuần trước xuống còn dưới 25% với sự hỗ trợ của một báo cáo thất nghiệp tốt hơn dự kiến. Một động thái tăng giá cần phải vượt qua 0,6880 USD để có ý nghĩa.
Đồng peso Mexico: Đồng đô la Mỹ tìm thấy hỗ trợ gần mức trung bình động 200 ngày (~ MXN19,35 vào tuần trước). Việc cắt giảm lãi suất 25 bp bất ngờ đã gây ra một số biến động, nhưng đồng đô la Mỹ đã kết thúc tuần (~ MXN19.66) bên dưới nơi nó được giao dịch trước khi thông báo (~ MXN19,70). Thị trường có vẻ như muốn thử thách mức cao nhất trong năm được ghi nhận vào đầu tháng 6 (~ MXN19,88). Các chỉ số kỹ thuật không đưa ra xu hướng cố định. Tỷ giá cặp đô la Mỹ - peso và S&P 500 có mối tương quan cao. Trong 60 phiên vừa qua, mối tương quan giữa sự thay đổi của cả hai chỉ số là khoảng 0,625, cao nhất trong gần ba năm.
Dầu: Dầu thô bị chèn ép giữa những lo ngại về lượng cầu suy yếu và nỗ lực hạn chế nguồn cung. Phạm vi giá cho hợp đồng WTI tháng 10 là khoảng 52USD đến 58 USD một thùng. Các chỉ số kỹ thuật không tạo ra một tín hiệu rõ ràng. Có một đường xu hướng giảm trong một tháng bắt đầu vào tuần tới ở mức gần 57USD (và giảm khoảng 13 cent mỗi ngày) và mức trung bình động 200 ngày là 57,35USD. Các chỉ số kỹ thuật có thể sẽ tốt hơn nếu các mức này được vượt qua.
Lãi suất Hoa Kỳ: Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã tăng một vài điểm cơ bản trước cuối tuần nhưng không làm thay đổi mức giảm đáng kể trong tuần. Lãi suất giảm xuống còn 1,50%, mức thấp nhất trong ba năm. Nó đã đóng cửa nhỉnh hơn 1,55% một chút. Mức thấp nhất trong năm 2016 là gần 1,32%. Sự sụt giảm 52 bp trong ba tuần qua là quá kinh khủng trong bối cảnh tin tức kinh tế vĩ mô về một thị trường lao động tốt, thúc đẩy lạm phát và tiêu dùng mạnh mẽ. Lãi suất kỳ hạn 30 năm lần đầu tiên giảm xuống dưới 2,0%, mặc dù đóng cửa cao hơn một vài điểm cơ bản. Chỉ số RSI và Slow Stochatics chưa xác nhận mức giá cao nhất của hợp đồng tương lai tuần trước, nhưng còn quá sớm để gọi đó là sự phân kỳ. Hợp đồng tháng 9 đang được giao dịch ở mức gần 129-12. Lãi suất kỳ hạn hai năm đã giảm 17 bp vào tuần trước để đưa mức giảm ba tuần của nó lên 38 bp. Lãi suất đóng cửa dưới 1,50% trong hai phiên vừa qua, lần đầu tiên kể từ tháng 9 năm 2017.
S&P 500: Động thái giá dừng ba ngày tạo đáy như chúng tôi ghi nhận tuần trước, nhưng chỉ số vẫn duy trì ở mức thấp, củng cố các chỉ số kỹ thuật. Sau khi phục hồi vào ngày 15 tháng 8, S&P 500 đã nhảy tạo khoảng cách cao hơn vào ngày 16 tháng 8. Khoảng cách nằm trong khoảng 2856,7 và 2864,7 và có thể cung cấp hỗ trợ ban đầu. Chỉ số RSI tích cực và các chỉ số MACD đã sẵn sàng để tăng cao hơn, nhưng Low Stochatics đang tụt lại. Phạm vi cao hơn nằm trong khu vực 2940-2950, và việc động thái giá vượt lên trên sẽ cho thấy khả năng lập một mức cao kỷ lục mới. Làn sóng tiết kiệm tràn vào thị trường tiền tệ có thể đưa thị trường lên cao hơn.