Kathy Liên, Giám đốc điều hành Chiến lược ngoại hối cho quản lý tài sản BK
Tóm tắt thị trường ngoại hối hàng ngày - ngày 11 tháng 11 năm 2019
Thứ hai là một khởi đầu chậm chạp cho một tuần bận rộn cho thị trường tiền tệ. Thị trường trái phiếu Hoa Kỳ đã đóng cửa cho Ngày cựu chiến binh nhưng thị trường chứng khoán mở cửa cho phép cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục. Hoạt động chốt lời trước kỳ nghỉ không phải là lý do duy nhất cho sự sụt giảm của thị trường - tâm trạng giao dịch trở nên tồi tệ trở lại sau khi Tổng thống Trump nói rằng ông đã không đưa ra quyết định về việc giảm thuế. Cuối tuần qua, những bình luận trái ngược của ông vẫn tiếp tục khi tổng thống nói rằng các cuộc đàm phán đang diễn ra rất tốt, nhưng Hoa Kỳ sẽ chỉ thỏa thuận với Trung Quốc nếu đó là thỏa thuận đúng đắn với Hoa Kỳ. Giám đốc Thương mại Hoa Kỳ Peter Navarro cũng cho biết sẽ không trì hoãn thuế quan như là một phần của thỏa thuận thương mại giai đoạn một. Tóm lại, tuần trước các tin tức thương mại tích cực đã tạo ra sự lạc quan giả tạo trên thị trường. Ở giai đoạn này, ít nhà đầu tư còn ngạc nhiên về những phát ngôn qua lại vì sự phát triển thương mại vẫn là một trong những rủi ro lớn nhất đối với giao dịch ngoại hối trong tuần này.
Bao gồm thương mại, đây là 5 rủi ro lớn nhất đối với tiền tệ:
- Chủ tịch Fed Powell, báo cáo trước Quốc hội về chính sách kinh tế và tiền tệ nửa năm trước (Thứ Tư)
- Tổng thống Hoa Kỳ Trump nói chuyện với Economic Clucb của NY (Thứ Ba) và tập trung liên tục vào thương mại
- Quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (Thứ Tư giờ địa phương)
- Báo cáo việc làm Úc (thứ Năm giờ địa phương)
- Bán lẻ tại Hoa Kỳ (Thứ Sáu)
Trên hết, thị trường đang cảnh giác cao đối với quyết định về thuế quan ôtô của EU. châu Âu không kỳ vọng họ sẽ bị áp thuế nhưng vì là quyết định của Trump, bạn không bao giờ biết.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell, báo cáo nửa năm trước Quốc hội là một trong những sự kiện quan trọng nhất trong tuần này nhưng Powell không phải là phát ngôn duy nhất từ ngân hàng trung ương. Chúng tôi đã thấy các sự kiện được lên lịch cho gần như mọi nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ và nhiều người trong số họ sẽ thảo luận về chính sách tiền tệ hoặc nền kinh tế. Không có gì bí mật rằng sau ba vòng nới lỏng trong năm nay, Cục Dự trữ Liên bang sẽ không có một động thái tiếp theo vào tháng 12. Powell cũng đã nói rõ vào tháng trước rằng động thái mới nhất là bảo hiểm, một thông điệp mà chúng tôi mong đợi sẽ được lặp lại bởi các nhà hoạch định chính sách Hoa Kỳ trong suốt tuần này. Chúng ta cũng sẽ được nghe từ Thống đốc Bundesbank Weidmann, Thống đốc RBNZ Orr, Thống đốc BoC Poloz, Trợ lý Thống đốc RBA Bullock và Phó Thống đốc Debelle.
Tiền tệ hoạt động tốt nhất vào thứ Hai là đồng bảng Anh và đô la New Zealand. Mặc dù GDP của Anh yếu hơn dự kiến, cùng với số lượng sản xuất công nghiệp và thương mại, đồng bảng Anh đã tăng sau khi Nigel Farage nói rằng đảng Brexit của ông sẽ không tranh chấp các ghế mà Tories giành được trong cuộc bầu cử vừa qua. Đây là một tin tuyệt vời cho Boris Johnson, người hiện có cơ hội chiến thắng trong cuộc bầu cử tháng 12 tốt hơn nhiều. Một chiến thắng không được đảm bảo và vẫn có thể có bị bác bỏ bởi quốc hội nhưng thông báo này hoàn toàn có thể làm lu mờ dữ liệu suy yếu hơn trong tuần này. Mặc dù vậy, những con số mới nhất phản ánh tác động tiêu cực của Brexit. Tăng trưởng GDP tăng ít hơn dự kiến trong quý thứ ba và chậm lại qua từng năm. Sản xuất công nghiệp tiếp tục giảm và thâm hụt thương mại mở rộng hơn dự kiến. Số lượng thị trường lao động ở Anh được lên kế hoạch phát hành vào ngày mai và rủi ro giảm giá sau khi PMI báo cáo tăng trưởng công việc yếu hơn trong sản xuất và dịch vụ.
Các nhà kinh tế đang theo dõi Ngân hàng Dự trữ New Zealand để giảm lãi suất vào thứ Tư nhưng thị trường đang định giá chỉ 60% cơ hội nới lỏng. Dù bằng cách nào, chúng tôi tin rằng đồng đô la New Zealand nên giao dịch thấp hơn trước thông báo chính sách tiền tệ nhưng đồng tiền được giao dịch mạnh hơn hôm nay sau khi hội đồng RBNZ khuyến nghị rằng ngân hàng trung ương giữ lãi suất ổn định. Chúng tôi tin rằng ngay cả khi RBNZ không thay đổi lãi suất, sự bất ổn đang diễn ra trong khu vực sẽ khiến họ ôn hòa và nguy cơ đối với NZD là nhược điểm